Apollo Global Management, Inc. (APO): Теорія бичачого сценарію
Ми натрапили на булліш-тезу щодо Apollo Global Management, Inc. на Substack R. Dennis від OppCost. У цій статті ми підсумуємо позицію биків щодо APO. Акція Apollo Global Management, Inc. торгувалася по $133.03 станом на 6 лютого. За даними Yahoo Finance, trailing та forward P/E APO становили 19.39 та 14.47 відповідно.
Apollo Global Management, Inc. — це компанія з приватних інвестицій, що спеціалізується на вкладеннях у кредитування, private equity, інфраструктуру, secondaries та ринки нерухомості. APO наразі переживає значний ринковий перезапуск: її акції знизилися з січневих максимумів біля $163 до близько $126 станом на 5 лютого 2026 року на тлі побоювань перед прибутками за 4 квартал. В цих умовах було здійснено значну інституційну угоду: продано 2,165 put-опціонів з терміном виконання 15 травня 2026 року та страйком $105 за ціною $3.30 кожен, що принесло $714,450 премій.
Ця угода відображає сильну впевненість у тому, що акції Apollo недооцінені, пропонуючи маржу безпеки 16,6% з точкою беззбитковості $101.70. Основною силою компанії залишається її механізм генерування угод, спрямований на $275 мільярдів щорічного обсягу у 2026 році.
Попри занепокоєння ринку щодо короткострокової волатильності в сегменті пенсійних послуг, Apollo переорієнтовується на області з високим зростанням, зокрема через $3.5 мільярда рішення по фінансуванню AI-інфраструктури для xAI. Це демонструє еволюцію компанії від традиційного distressed debt до кредитора нової економіки, а доходи від комісій мають значно зрости після завершення таких інфраструктурних угод. Оцінка також підкріплює цю можливість: $APO торгується з forward P/E близько 14x прогнозованого прибутку за 2026 рік, що значно нижче за такі компанії, як Blackstone та KKR, попри прогнозоване річне зростання прибутку на 25% до 2027 року.
Термін дії опціонів put до травня охоплює два звітні цикли, даючи час Apollo реалізувати свої високопрофільні проекти, а угоді — отримати вигоду від тимчасового розпаду. Загалом ця позиція підкреслює недооціненість диверсифікованої платформи альтернативного управління активами Apollo, потенціал зростання її ініціатив у сфері генерування угод та AI-інфраструктури, а також асиметричне співвідношення ризику/винагороди для інвесторів, готових скористатися ринковим страхом.
Раніше ми розглядали
Apollo Global Management, Inc. не входить до нашого списку
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Чи готові інвестори зіткнутися з «інтенсивнішими та частішими потрясіннями» цього року?
Покупка bitcoin на $1,2 млрд MicroStrategy: тест на ліквідність для перенапруженого ринку
Здається, що Міністерство юстиції не буде розділяти Live Nation і Ticketmaster

Співпраця Babylon-Ledger розширює доступ до Bitcoin Vaults для використання як застави

