Royal Caribbean рухається до нового історичного максимуму

На фоні ослаблення споживчих настроїв і нестабільної ситуації на ринку праці, компанії, що займаються готелями, курортами та круїзними лайнерами у секторі товарів не першої необхідності, навряд чи першими спадають на думку як акції, що випереджають ринок. 

Адже цей широкий сектор — який минулого року посів третє місце з кінця серед 11 секторів S&P 500 — втратив 2% за перші кілька тижнів 2026 року. 

Однак світові круїзні компанії перевершують очікування: Carnival (NYSE: CCL), Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE: NCLH) і Viking Holdings (NYSE: VIK) за цей рік показали зростання на понад 2%, 4% та 6% відповідно.

Але саме Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL) забезпечила акціонерам найкращі результати, показавши майже 10% зростання з початку року. Ось чому ця компанія з капіталізацією майже 84 млрд доларів — найдорожча у круїзній індустрії — продовжує винагороджувати інвесторів на шляху до ймовірного нового історичного максимуму цього року.  

Курс на 20% річне зростання EPS 

У межах стратегії Perfecta Royal Caribbean зосередилася на щорічному зростанні прибутку на акцію (EPS) на 20%. Це вже дало чудові результати, з річними темпами зростання (YOY):  

• 59,55% у 2022 році
• 174,67% у 2023 році
• 73,38% у 2024 році
• 42,69% у 2025 році

Круїзна компанія цього досягла завдяки трьом ключовим напрямкам: (1) помірне зростання місткості, (2) помірне зростання доходності та (3) дисциплінований контроль витрат. Це дозволило компанії продовжувати генерувати впевнені фінансові показники та планувати агресивне розширення.

Інвестиції компанії в мегалайнери зростають — до кінця 2029 року флот поповниться сімома новими круїзними кораблями. Окрім вже існуючих приватних напрямків — таких як Perfect Day at CocoCay (Багамські острови) та Labadee (Гаїті) — Royal Caribbean планує розширити ці пропозиції до щонайменше шести ексклюзивних приватних островів з високим попитом до 2027 року. 

Крім того, компанія планує почати відбирати частку ринку у конкурентів. Хоча Viking Holdings контролює близько 50% світового ринку річкових круїзів, до 2031 року Royal Caribbean планує додати до свого флоту ще 10 річкових круїзних кораблів, довівши їхню загальну кількість до 20.  

Змішані фінансові результати за 4 квартал не змінять загальної картини

Royal Caribbean втратила майже 15% від свого історичного максимуму, якого досягла 29 серпня 2025 року, але після падіння під час пандемії акції невпинно зростають, піднявшись більш ніж на 1203% із березня 2020 року.

Багато в чому це зумовлено сильними фінансовими результатами: компанія не розчарувала аналітиків щодо EPS із 4 кварталу 2021 року. Тож очікування були високими, коли компанія опублікувала фінансові результати за весь 2025 рік та четвертий квартал 29 січня. 

Royal Caribbean оголосила про квартальний EPS у $2,80, що відповідає консенсус-прогнозу, тоді як виручка у $4,26 млрд трохи не дотягнула до очікуваних $4,28 млрд. Однак квартальна виручка компанії зросла більш ніж на 13% рік до року. 

За повний рік компанія досягла рекордного чистого прибутку майже $4,3 млрд, або $15,61 на акцію, а загальна виручка склала $17,9 млрд. Значну частину цього зростання компанія пов’язує з надзвичайно високим попитом і витратами пасажирів на борту. 

У своїх коментарях під час оголошення результатів CEO Джейсон Ліберті зазначив, що компанія «забезпечила рекордні 9,4 млн незабутніх відпочинків із дуже високим рівнем задоволеності клієнтів, досягла майже 18 млрд доларів виручки, 33% зростання прибутку, при цьому збільшила маржу, підвищила рентабельність капіталу та зменшила боргове навантаження». 

Ліберті додав, що Royal Caribbean згенерувала майже $6,5 млрд операційного грошового потоку і повернула $2 млрд акціонерам через дивіденди та викуп акцій. Дивіденди наразі додають інвесторам приємний бонус — поточна дохідність становить 1,29% або $4 на акцію на рік. Компанія має здоровий і стійкий коефіцієнт виплати дивідендів — менше 26%, а середньорічний темп зростання дивідендів за п’ять років становить 35,02%, що продовжує винагороджувати інвесторів, орієнтованих на дохід. 

Що думає Wall Street про Royal Caribbean 

Із 23 аналітиків, які наразі стежать за акціями RCL, 19 рекомендують їх купувати. Загалом акції мають рейтинґ “Помірно купувати”, а середній 12-місячний цільовий курс перевищує $348, що означає потенціал зростання на 12,28% від поточної ціни акції. 

За даними TradeSmith, фінансове здоров’я Royal Caribbean останні три тижні перебуває у “зеленій зоні”. Оператор круїзних лайнерів випереджає 94% компаній, які оцінює MarketBeat, і займає 54 місце з 278 акцій у секторі товарів не першої необхідності.

Поточний обсяг коротких позицій становить 4,70%, або $3,88 млрд, і за останній місяць дещо зріс. Проте це майже на 10% менше, ніж $4,3 млрд у шорті в червні 2025 року — максимумі за п’ять років. 

Інституційна частка власності залишається високою — 87,53%. І після того, як у 3 кварталі 2024 року інституційні інвестори вивели $11 млрд (рекорд за 13 кварталів), у 4 кварталі 2025 року було продано лише на $1,69 млрд акцій RCL. За останній рік кількість інституційних покупців (944) суттєво перевищила кількість продавців (613). 

Куди варто інвестувати $1 000 прямо зараз?

Перш ніж зробити наступну інвестицію, вам варто дізнатися про це.

MarketBeat відстежує найкращих дослідників-аналітиків Wall Street і ті акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам.

Наша команда визначила п’ять акцій, які провідні аналітики тихо радять купувати своїм клієнтам зараз, поки решта ринку ще не помітила... і жодна з відомих акцій не потрапила до цього списку.

Вони вірять, що ці п’ять акцій — найкращі компанії для інвесторів прямо зараз...

Дивіться ці п’ять акцій тут

Стаття "Royal Caribbean Is Cruising Toward a New All-Time High" вперше з’явилася на MarketBeat.