Акції Blackstone зросли на 1,55% після перевищення очікувань щодо прибутку та прогресу в сфері AI, обсяг торгів посів 119-те місце

Огляд ринку Blackstone

25 лютого 2026 року акції Blackstone (BX) зросли на 1,55%, а обсяг торгів досяг $970 мільйонів, що зробило їх 119-ою найбільш активно торгованою акцією того дня. Це зростання відображає стійкий ентузіазм інвесторів після нещодавнього перевищення компанією очікувань щодо прибутків і триваючих стратегічних ініціатив. Хоча акції Blackstone впали на 2,98% після публікації фінансових результатів за 4-й квартал 2025 року в січні, компанія продемонструвала стійкість: ціна акцій з початку року йде майже в ногу з 50-денною ковзною середньою на рівні $146,12 та 200-денною середньою на рівні $155,66.

Основні фактори, що впливають на результати

Рекордні результати за 4-й квартал 2025 року

Blackstone продемонструвала виняткові результати у четвертому кварталі 2025 року, повідомивши про прибуток на акцію $1,75 — на 14,38% вище очікувань аналітиків — та виручку $4,36 мільярда, що на 18,48% перевищила прогнози. Цей квартал став найсильнішим фінансовим періодом за чотири десятиліття існування компанії. Розподільчий прибуток зріс на 20% у річному вимірі — до $7,1 мільярда, а активи під управлінням збільшились на 13% — до $1,275 трильйона. Компанія також зафіксувала зростання управлінських комісій на 12% — до $8 мільярдів, а прибутку, пов’язаного з комісіями, — на 9% до $5,7 мільярда, що підкреслює силу її регулярних доходів.

Фокус на AI та розширення напрямку приватного капіталу

Генеральний директор Steve Schwarzman відзначив штучний інтелект як ключовий двигун зростання, а Blackstone розширює свої пропозиції для приватного капіталу та запускає нові інноваційні фонди. Ці зусилля є частиною ширшого переходу до високорентабельних, технологічно орієнтованих сервісів. У майбутньому Blackstone прогнозує прибуток на акцію $10,41 у 2026 році та $12,8 у 2027 році, а очікуваний дохід — $15,67 мільярда та $19,29 мільярда відповідно, що демонструє впевненість у траєкторії зростання попри загальноекономічну невизначеність. Аналітики Royal Bank of Canada нещодавно підвищили рейтинг акцій, посилаючись на сильний прогноз по прибутках та співвідношення PEG 0,88, що вказує на те, що акції можуть бути недооціненими відносно їх потенціалу зростання.

Інституційні кроки та внутрішні транзакції

Інституційні інвестори проявили новий інтерес до Blackstone. Наприклад, GHP Investment Advisors Inc. збільшила свою частку на 3,5% у другому кварталі 2025 року. У лютому 2026 року основний акціонер Holdings Iv Gp Mana Blackstone придбав акції на $30 мільйонів, сигналізуючи позитивний довгостроковий прогноз. Для порівняння, Tactical Opportunit Blackstone значно скоротив свою позицію в грудні 2025 року, продавши майже всі акції на суму $15,96 мільйона. Ці протилежні дії відображають різні погляди на оцінку компанії та її профіль ризиків. З ринковою капіталізацією $85,86 мільярда та коефіцієнтом ціна/прибуток 29,97, Blackstone надалі приваблює інвесторів, зацікавлених у її історії зростання.

Стійкість на нестабільному ринку

Здатність Blackstone перевершувати очікування щодо прибутків на тлі ринкової турбулентності підкреслює переваги її диверсифікованої бізнес-моделі. У 4-му кварталі 2025 року прибуток, пов'язаний з комісіями,— який склав 80% від загальної виручки,— збільшився на 9% у річному вимірі, що допомогло компанії вберегтися від падіння на ринку. Зростання активів під управлінням на 13% додатково ілюструє привабливість її стратегій у сфері private equity та нерухомості, особливо в умовах низької прибутковості. Однак при beta 1,76 акції Blackstone залишаються більш чутливими до ринкових коливань, і аналітики радять відстежувати цей ризик, особливо якщо ставки залишаться високими.

Майбутні перспективи та аналітичні оцінки

Хоча нещодавнє зростання Blackstone на 1,55% відповідає її 50-денній середній, акції все ще торгуються на 7,1% нижче 200-денної середньої, що вказує на можливий період консолідації. Аналітики прогнозують середній прибуток на акцію у 2026 році на рівні $5,87, що на 23% більше, ніж у 4-му кварталі 2025 року. Зосередження компанії на рішеннях, що базуються на AI, та приватному управлінні капіталом у поєднанні з рекордними розподільчими прибутками відкриває їй можливості скористатися довгостроковими тенденціями у сфері управління активами. Проте поточна ринкова волатильність та конкуренція в секторі альтернативних інвестицій можуть обмежити короткострокове зростання.

Підсумовуючи, нещодавній імпульс Blackstone зумовлений відмінними фінансовими результатами, стратегічними інноваціями та підтримкою інституційних інвесторів. Однак її підвищений beta та загальноекономічні виклики свідчать про те, що інвесторам варто залишатися обережно оптимістичними.