Джеймі Даймон висловлює «значне занепокоєння» щодо потенційних тригерів наступної фінансової кризи

Ключові висновки

• Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон попереджає, що стрімке зростання цін на активи та ризикована поведінка банків нагадують умови, які передували фінансовій кризі 2008 року.
• Банк отримує реальні переваги від інтеграції штучного інтелекту, але також уважно стежить за своїм кредитним портфелем щодо потенційних загроз, які можуть виникнути через технологічні зміни.

Попри те, що ринки досягають нових максимумів і загальний оптимізм зростає, один із провідних банківських керівників залишається стурбованим.

Джеймі Даймон, голова JPMorgan Chase (JPM), визнає невизначеність щодо того, коли або як може розгорнутися наступна фінансова криза. Однак він висловлює занепокоєння через поточний ринковий клімат, який, на його думку, має подібності до періоду, що передував Великій фінансовій кризі.

“Я дуже стурбований цим,” сказав Даймон інвесторам цього тижня, згідно з транскриптом від AlphaSense. “Той факт, що ціни на активи підвищені, не заспокоює мене; навпаки, це змушує мене бути обережнішим.”

Даймон разом з іншими лідерами галузі підкреслює схожість між сьогоднішньою ситуацією та роками перед глобальним економічним спадом, коли S&P 500 втратив близько половини своєї вартості.

Він применшив занепокоєння щодо того, що штучний інтелект може негативно вплинути на банк — попри те, що акції JPMorgan разом із Citigroup (C) та Morgan Stanley (MS) зазнали падіння після вірусного звіту, який передрікав лихо через AI. Даймон зазначив, що історично часто несподівані компанії стикаються з труднощами щодо погашення боргів, коли умови кредитування стають жорсткішими.

Чому це важливо

Досвідчені фінансові професіонали дедалі частіше помічають попереджувальні сигнали на ринку, які можуть свідчити про потенційний спад.

“Завжди несподівано, який сектор постраждає — ніхто б не подумав про газети у 2000 році, або про бізнеси Воррена Баффета, чи про комунальні та телекомунікаційні компанії у 2008 та 2009. Цього разу це може бути софтвер, через AI,” пояснив Даймон.

Якщо сектор програмного забезпечення зіткнеться з труднощами у цьому циклі, невелика частина кредитної експозиції JPMorgan може постраждати, зазначив Даймон. Втім, він вважає, що банк виграє від впровадження AI. “Ми завжди зосереджувались на використанні технологій для кращого обслуговування наших клієнтів, і ми чудово в цьому розбираємось,” додав він.

Найбільше Даймона турбує те, що сьогоднішній фінансовий ландшафт підсилює конкуренцію між банками, змушуючи деякі з них брати на себе надмірні ризики. “Ми бачили таку поведінку у 2005, 2006 та 2007 роках,” згадав він. “Всі отримували великі прибутки, сильно кредитувалися і діяли так, ніби немає жодних обмежень.”

Даймон наголосив, що JPMorgan дотримується власних стандартів і не буде переслідувати ризиковані можливості лише для того, щоб не відставати від конкурентів.