PSTG перевищує очікування щодо прибутку та доходу за 4 квартал і розпочинає 2027 фінансовий рік із сильним зростанням у сфері hyperscale

Pure Storage перевищує очікування щодо прибутку за четвертий квартал та оголошує про ребрендинг

Pure Storage (NYSE: PSTG) оприлюднила скоригований прибуток на акцію у розмірі $0,69 за четвертий квартал 2026 фінансового року, що перевищило прогнози аналітиків у $0,65. Цей результат є значним зростанням у порівнянні з $0,45 на акцію за аналогічний період минулого року.

Починаючи з 5 березня 2026 року, компанія буде відома як Everpure на Нью-Йоркській фондовій біржі, продовжуючи торгуватися під тікером PSTG.

Рекордний дохід та зростання бізнесу

Квартальний дохід зріс на 20% у річному вимірі та досяг $1,1 мільярда, випередивши консенсус-оцінки на 2,5% і ставши першим кварталом із доходом понад мільярд доларів для компанії. За повний фінансовий рік дохід склав $3,7 мільярда, що на 16% більше, ніж минулого року. Це стійке зростання було зумовлене високим попитом з боку підприємств, модернізацією застарілих систем зберігання даних, розширенням AI-навантажень від гіпермасштабних компаній і впровадженням гібридних та мультихмарних рішень. Архітектура Enterprise Data Cloud (EDC) компанії швидко набирає популярності — понад 600 клієнтів впровадили Fusion протягом першого року існування.

Стратегічні партнерства та придбання

Everpure зміцнила свої позиції на ринку гіпермасштабних рішень завдяки співпраці з SK hynix, пропонуючи передові QLC flash-накопичувачі, розроблені для масштабних дата-центрів. Це партнерство підтримує розширення Everpure у сфері масштабних впроваджень. Окрім цього, компанія уклала угоду про придбання 1touch, розширюючи можливості своєї EDC-платформи у сфері виявлення, класифікації, контекстуалізації та збагачення даних. Такий крок посилює роль Everpure у сфері управління даними, що набуває дедалі більшого значення для дотримання вимог AI та безпеки підприємств. Очікується, що придбання буде завершено у другому кварталі 2027 фінансового року після отримання всіх необхідних погоджень.

Pure Storage, Inc. — ціна, консенсус та несподіванка щодо EPS

Динаміка ринку та порівняння з галуззю

Незважаючи на постійні виклики, такі як перебої в ланцюгах постачання, змінні інвестиції в AI-інфраструктуру, конкуренція з боку гіпермасштабних рішень для зберігання даних і ціновий тиск у великих угодах, Pure Storage зберігає високі валові маржі, що свідчить про збереження цінової сили.

Після вражаючих квартальних результатів акції PSTG зросли на 8,6%, закрившись на рівні $73,56 25 лютого, з додатковим зростанням на 6% на пре-маркеті. За останній рік акції зросли на 17,8%, тоді як ширша галузь пристроїв для зберігання даних зросла на 146,4%.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Основні показники за квартал

• Дохід від продуктів: $618 мільйонів (58,4% від загальної суми), зростання на 25% у річному вимірі. У цей сегмент тепер входять роялті від гіпермасштабних відвантажень і частина продажів програмного забезпечення Portworx.
• Підписні сервіси: $440 мільйонів (41,6% від загальної суми), що на 14% більше, ніж минулого року.
• Щорічний повторюваний дохід (ARR): Майже $1,9 мільярда, зростання на 16% у річному вимірі. Загальна вартість контрактів Storage-as-a-Service зросла на 28% до $179 мільйонів, головним чином завдяки швидким угодам вартістю менше $5 мільйонів.
• Географічний дохід: Дохід у США склав $674 мільйони (зростання на 9%), тоді як міжнародні продажі зросли на 48% до $385 мільйонів, що становить 36% від загального доходу та підкреслює глобальні зусилля компанії щодо розширення.

Прибутковість і маржі

• Non-GAAP валова маржа: 71,4%, проти 69,2% рік тому.
• Валова маржа продуктів: 67,3%, більш ніж на 400 базисних пунктів вище у річному вимірі, хоча зниження за квартал пояснюється зміною структури відвантажень і помірним зростанням витрат. Коригування цін були впроваджені на початку лютого 2026 року.
• Валова маржа підписок: 77%, майже без змін у порівнянні з минулим роком.
• Non-GAAP операційний прибуток: $226 мільйонів, у порівнянні з $153 мільйонами минулого року, що відображає сильні показники щодо доходу та маржі.
• Non-GAAP операційна маржа: 21,3% у порівнянні з 17,4% рік тому, що свідчить про покращення прибутковості завдяки масштабуванню та повторюваним джерелам доходу.

Фінансовий стан і повернення акціонерам

Станом на 1 лютого Pure Storage мала $1,5 мільярда у грошових коштах, їх еквівалентах та ринкових цінних паперах — без змін порівняно з 2 листопада 2025 року. Операційний грошовий потік за квартал склав $268 мільйонів, що більше, ніж $208,5 мільйонів минулого року. Вільний грошовий потік досяг $201,5 мільйона порівняно з $152,4 мільйона минулого року.

Протягом кварталу компанія викупила 1,7 мільйона акцій на суму $127 мільйонів. За 2026 фінансовий рік загальна сума викупу становила $343 мільйони за 5,6 мільйона акцій, залишаючи $329 мільйонів за поточним дозволом на викуп у $400 мільйонів. Викуп акцій склав 56% від вільного грошового потоку у 2026 фінансовому році.

Залишок виконання зобов’язань (RPO) на кінець кварталу склав $3,7 мільярда, що на 40% більше у річному вимірі, завдяки великим контрактам і сталому попиту на Evergreen//Forever і Evergreen//One. RPO, що включає підписки Storage-as-a-Service та Evergreen, зріс на 34%.

Прогноз на 2027 фінансовий рік

• У першому кварталі 2027 фінансового року Pure Storage очікує дохід у діапазоні від $990 мільйонів до $1,01 мільярда, що становить близько 28% зростання на середині діапазону.
• Скоригований non-GAAP операційний прибуток прогнозується на рівні $125–$135 мільйонів, що передбачає близько 57% зростання у річному порівнянні на середині діапазону.
• Компанія очікує, що 47% річного доходу буде отримано у першій половині року, що на 2 процентних пункти більше, ніж минулого року.
• Річний прогноз доходу становить $4,3–$4,4 мільярда, що передбачає зростання на 18,8%, а операційний прибуток має зрости на 26% до $780–$820 мільйонів.

Рейтинг PSTG за версією Zacks

Показники компаній-конкурентів

• Western Digital (WDC): За другий квартал 2026 фінансового року компанія отримала скоригований прибуток у $2,13 на акцію, що перевищило прогнози та на 78% більше у річному вимірі. Дохід склав $3,02 мільярда, зростання на 25%, завдяки сильному попиту з боку дата-центрів і вищому впровадженню HDD великої ємності.
• Sandisk (SNDK): За другий квартал 2026 фінансового року скоригований прибуток склав $6,20 на акцію, що перевищило очікування більш ніж на 75%. Дохід зріс на 61,2% до $3,03 мільярда, з незначним зростанням обсягів постачань і середньої ціни за гігабайт у діапазоні середніх 30%.
• Teradata (TDC): За четвертий квартал 2025 року скоригований прибуток склав $0,74 на акцію, що перевищило прогнози на 35%. Дохід склав $421 мільйон, зростання на 3% у річному вимірі, а загальний щорічний повторюваний дохід досяг $1,52 мільярда, зростання на 3%.

Рекомендовано: Топ-10 акцій Zacks на 2026 рік

Ще є час отримати доступ до Топ-10 акцій Zacks на 2026 рік — портфеля, сформованого директором з досліджень Sheraz Mian. З моменту створення у 2012 році до листопада 2025 року портфель забезпечив сукупний приріст +2 530,8%, значно випереджаючи дохідність S&P 500 у +570,3%.

Sheraz обрав топ-10 акцій з понад 4 400 компаній, що охоплюються рейтингом Zacks для 2026 року. Будьте серед перших, хто дізнається про ці перспективні вибори.

Додаткові ресурси