Чому Boeing (BA) впав на 4,7% після останнього оголошення фінансових результатів?

Огляд нещодавніх результатів Boeing

Минув приблизно місяць з моменту останнього оголошення про прибутки Boeing, за який час ціна її акцій знизилася приблизно на 4,7%, відстаючи від індексу S&P 500.

Що чекає на Boeing далі?

У міру наближення наступного звіту про прибутки інвестори цікавляться, чи збережеться нещодавня низхідна тенденція Boeing, чи можливий розворот ситуації. Щоб краще зрозуміти ситуацію, розглянемо останні фінансові результати та ключові фактори, що впливають на компанію.

Результати четвертого кварталу: збитки та зростання доходів

У четвертому кварталі 2025 року Boeing зафіксувала скоригований збиток у розмірі $1,91 на акцію, що є більшим за очікуваний збиток у $0,40 на акцію. Попри це, збиток був меншим, ніж $5,90 на акцію за аналогічний період минулого року. За весь 2025 рік Boeing досягла скоригованого прибутку $1,19 на акцію, що є значним поліпшенням порівняно з торішнім збитком у $20,38 на акцію.

Основні моменти щодо доходів

Квартальний дохід Boeing склав $23,95 млрд, перевищивши очікування на 8% і збільшившись на 57,1% у порівнянні з минулорічними $15,24 млрд. За 2025 рік сукупний дохід піднявся до $89,46 млрд, порівняно з $66,52 млрд у 2024 році.

Портфель замовлень

Станом на кінець 2025 року портфель замовлень Boeing зріс до $682,2 млрд, піднявшись із $521,3 млрд на кінець 2024 року.

Результати за сегментами

• Commercial Airplanes: Дохід зріс на 139% у річному вимірі до $11,38 млрд завдяки збільшенню поставок літаків. Сегмент зафіксував операційний збиток у $0,63 млрд, що є покращенням порівняно з минулорічним збитком у $2,1 млрд. За квартал Boeing поставила 160 комерційних літаків, що на 181% більше, ніж торік.
• Defense, Space & Security: Цей підрозділ отримав $7,42 млрд доходу, що на 37% більше у річному вимірі, з операційним збитком $0,51 млрд, краще за попередній збиток у $2,27 млрд.
• Global Services: Дохід цього сегменту досяг $5,21 млрд, що на 2% більше, ніж минулого року. Операційний прибуток зріс до $10,54 млрд, порівняно з $0,998 млрд роком раніше.

Фінансовий стан

На кінець четвертого кварталу 2025 року Boeing мала $10,92 млрд готівки та еквівалентів, а також $18,48 млрд у короткострокових і інших інвестиціях. Для порівняння, на кінець 2024 року ці показники складали $13,80 млрд готівки та $12,48 млрд інвестицій. Довгострокова заборгованість знизилася до $45,64 млрд із $52,59 млрд роком раніше. Чистий грошовий потік від операційної діяльності склав $1,07 млрд, що є розворотом порівняно з витраченими $12,08 млрд у 2024 році.

Тенденції оцінок

За останній місяць аналітичні оцінки для Boeing загалом знизилися, причому консенсусна оцінка впала на 254,12%.

VGM рейтинги

На даний момент Boeing має бал зростання C, але її бал імпульсу залишається особливо низьким — F. Бал вартості акцій становить D, що відносить її до нижчих 40% серед інвесторів, орієнтованих на вартість. Загальний композитний бал VGM для Boeing — D, що може бути актуальним для тих, хто не дотримується єдиної інвестиційної стратегії.

Подальші перспективи

Прогнози аналітиків щодо Boeing продовжують знижуватися, що свідчить про негативну тенденцію. За рейтингом Zacks акція отримала #3 (Утримувати), що вказує на очікування середньої динаміки в найближчі місяці.