Qorvo (QRVO) зросла на 6,7% з моменту останнього звіту про прибутки: чи може це продовжитись?

Минув приблизно місяць з моменту публікації останнього звіту про прибутки QorvoQRVO-0.63% (QRVO). За цей час акції додали близько 6,7%, випереджаючи S&P 500.

Інвестори задаються питанням, чи продовжиться нещодавній позитивний тренд напередодні наступного звіту про прибутки, чи Qorvo очікує корекція? Давайте спершу швидко розглянемо останній звіт про прибутки, щоб краще зрозуміти причини нещодавнього зростання Qorvo, Inc. перед тим, як перейти до реакції інвесторів та аналітиків.

Фінансові результати Qorvo за третій квартал перевищили очікування завдяки стабільному зростанню виручки

Qorvo оприлюднила сильні результати за третій квартал 2026 фінансового року — скоригований прибуток і виручка перевищили консенсус-прогноз Zacks.

У звітному кварталі зростання компанії було зумовлено розширенням асортименту, акцентом на флагманських смартфонах із вищою маржинальністю, покращенням структури продуктів, зростанням Wi-Fi та автомобільних ultra-wideband, стабільним попитом на HPA й ефективністю, отриманою завдяки реструктуризації, що разом позитивно вплинуло на маржу та прибутковість.

Чистий прибуток

За стандартами GAAP компанія повідомила про чистий прибуток у розмірі 164,1 млн доларів або 1,75 долара на акцію, порівняно з 41,3 млн доларів або 43 центи на акцію за аналогічний квартал минулого року. Зростання виручки та зниження операційних витрат позитивно вплинули на підсумковий прибуток у звітному кварталі.

Скоригований (non-GAAP) чистий прибуток склав 203,2 млн доларів або 2,17 долара на акцію, порівняно з 152,8 млн доларів або 1,61 долара на акцію минулого року. Показник перевищив консенсус-прогноз Zacks на 30 центів.

Виручка

Чисті продажі за квартал зросли до 993 млн доларів з 916,3 млн доларів за аналогічний квартал минулого року, що зумовлено новим контрактом на high-band pad для iPad із підтримкою стільникового зв'язку та високим попитом на флагманські та преміальні смартфони. Крім того, ранні виробничі замовлення для автомобільних ultra-wideband програм і стабільний попит у сферах оборони, аерокосмічної галузі та інфраструктури підтримали виручку. Показник перевищив консенсус-прогноз Zacks у 991,3 млн доларів.

Сегментний аналіз

Сегмент High-Performance Analog (HPA) приніс 190,9 млн доларів виручки проти 171,7 млн доларів минулого року, переважно завдяки високому попиту в обороні, аерокосміці, супутникових, енергетичних і інфраструктурних ринках. Сегмент і надалі отримує вигоду від багаторічних сприятливих тенденцій у D&A, data power та інфраструктурних кінцевих ринках.

Виручка сегменту Connectivity and Sensors Group (CSG) склала 111,3 млн доларів проти 109,5 млн доларів рік тому — завдяки широкому впровадженню Wi-Fi та зростанню на промислових, корпоративних та інших ринках. Чисті продажі сегменту Advanced Cellular Group (ACG) склали 690,8 млн доларів, що на 8,8% більше у річному вимірі, підтримані зростанням у сегменті преміальних смартфонів.

Інші деталі

Скоригований валовий прибуток склав 487,5 млн доларів проти 426,3 млн доларів рік тому, з відповідними маржами 49,1% і 46,5%. Операційні витрати за non-GAAP знизились до 239,9 млн доларів із 248,4 млн доларів минулого року. Операційний прибуток за non-GAAP склав 247,6 млн доларів проти 177,9 млн доларів рік тому.

Грошовий потік і ліквідність

Станом на 27 грудня 2025 року QRVOQRVO-0.63% мало 1,3 млрд доларів у готівці та еквівалентах і 1,55 млрд доларів довгострокового боргу. Компанія згенерувала 265,4 млн доларів чистого грошового потоку від операційної діяльності за квартал, а вільний грошовий потік склав 236,9 млн доларів.

Прогноз

На четвертий квартал 2026 фінансового року компанія очікує виручку на рівні 800 млн доларів (+/- 25 млн доларів). Скоригована валова маржа прогнозується в діапазоні 48-49%. Скоригований прибуток очікується на рівні 1,20 долара на акцію (+/- 15 центів).

Як змінилися прогнози відтоді?

Протягом останнього місяця інвестори спостерігали низхідний тренд у перегляді прогнозів.

Оцінки VGM

На цей момент Qorvo має гарний бал зростання B, однак бал імпульсу ще кращий — A. Аналогічно за вартістю акція отримала оцінку B, що ставить її в топ-40% за цією інвестиційною стратегією.

Загалом, сумарна VGM-оцінка акції становить A. Якщо ви не зосереджені лише на одній стратегії — це саме той бал, на який слід звернути увагу.

Прогноз

Прогнози щодо акції в цілому мають тенденцію до зниження, а масштаб цих змін свідчить про низхідний зсув. Цікаво, що Qorvo має рейтинг Zacks №3 (Тримати). Очікуємо нейтральної динаміки акції в найближчі кілька місяців.

Щойно опубліковано: Топ-10 акцій Zacks на 2026 рік

Поспішайте — ви ще можете встигнути одними з перших отримати наші 10 топових тикерів на 2026 рік. Відібрані директором досліджень Zacks Шеразом Міаном, ці портфелі були вражаюче і стабільно успішними.

Від початку ведення у 2012 році по листопад 2025 року, топ-10 акцій Zacks принесли +2 530,8%, що більш ніж вчетверо перевищило прибуток S&P 500 у +570,3%.

Шераз проаналізував 4 400 компаній, які охоплює рейтинг Zacks, і відібрав найкращі 10 для купівлі та зберігання у 2026 році. Ви ще можете бути одним із перших, хто побачить ці щойно оприлюднені акції з величезним потенціалом.

Бажаєте отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт

Стаття вперше опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research