Nasdaq та S&P готуються до найбільшого місячного падіння з березня. Ось що ви можете зробити, щоб впоратися зі змінами

Лідери ринку змінюються, оскільки технологічні акції втрачають імпульс

Цього року сектори, такі як енергетика, матеріали та товари повсякденного попиту, показали кращу динаміку у S&P 500, тоді як технологічні акції відстали.

Технологічний сектор більше не є рушієм зростання ринку

Технологічні акції, які колись були основною рушійною силою зростання ринку, більше не очолюють рух. Інвестори зараз стикаються з підвищеною волатильністю, але існують способи захистити портфелі в ці непевні часи.

Після кількох років, коли компанії сфери технологій та AI підживлювали оптимізм щодо підвищення продуктивності, ці акції увійшли в період застою. Nasdaq Composite, який має значну частку технологічних компаній, не досяг нового максимуму вже чотири місяці. Тим часом S&P 500 залишився відносно незмінним цього року й рухається до найслабшого місяця з березня.

Інші сектори набирають обертів

Акції, що мають мінімальний зв'язок зі штучним інтелектом, демонструють кращу динаміку. Dow Jones Industrial Average, у якого менше технологічних компаній у порівнянні з Nasdaq та S&P 500, зріс на 3% цього року.

Ця тенденція відображає ширші перетворення на Wall Street, оскільки інвестори шукають шляхи взаємодії зі складнощами AI. Наприклад, Nvidia, провідна компанія у сфері AI, нещодавно пережила найзначніше падіння з квітня, незважаючи на вражаючі квартальні результати.

Занепокоєння щодо потенціалу AI порушити існуючі бізнес-моделі продовжує впливати на програмні компанії. Крім того, зберігається невизначеність щодо того, чи принесуть масштабні інвестиції великих техногігантів у дата-центри достатній прибуток.

Однак експерти ринку радять інвесторам не панікувати. Вони звертають увагу на зміну динаміки ринку, що може відкрити нові можливості.

Історично ширший ринок, як правило, демонструє позитивну динаміку з часом, причому S&P 500 у середньому забезпечує суттєве щорічне зростання. Це означає, що довгострокові інвестори в широкі індекси часто можуть пережити короткострокові ринкові коливання.

Пошук стабільності на змінюваному ринку

Наразі майже 40% загальної вартості S&P 500 зосереджено в великих технологічних компаніях, таких як Nvidia, Microsoft та Alphabet. Інвестори, які занепокоєні такою концентрацією, можуть розглянути диверсифікацію в сектори, менш залежні від AI.

«Інвесторам легко стати занадто сфокусованими на технологіях, навіть не помічаючи цього», — пояснив Джон Улін, керуючий партнер Ulin & Co Wealth Management.

Занепокоєння щодо технологічних акцій утримує S&P 500 на місці. Індекс досяг рекордного максимуму наприкінці січня, але відтоді втратив імпульс і залишається незмінним з кінця жовтня.

Улін радить інвесторам не реагувати надмірно на ринковий шум, а переглядати свої портфелі під час турбулентних періодів. Він скоротив свою залежність від основних технологічних акцій, перерасподіливши кошти у сектори матеріалів, енергетики, інфраструктури, промисловості, охорони здоров'я та товарів повсякденного попиту.

Крейг Джонсон, головний технічний аналітик ринку Piper Sandler, нещодавно знизив свою оцінку технологічного сектора з «перевищення ваги» до «нейтральної», що сигналізує про відхід від технологій у його портфелі.

Ротація у захисні сектори

Джонсон бачить потенціал у таких секторах, як енергетика, і очікує, що інвестори й надалі відходитимуть від технологій у пошуках стабільності. З початку року енергетика, матеріали та товари повсякденного попиту стали лідерами зростання у S&P 500, тоді як технології й фінанси відстали. Наприклад, провідний ETF енергетичного сектора виріс на 23%, тоді як ETF, сфокусований на технологіях, знизився на 2%.

Як захистити свій портфель

Аналітики залишаються невпевненими, чи найгірша волатильність, спричинена AI, вже позаду. Найкращий підхід для інвесторів залежить від їхніх індивідуальних цілей та толерантності до ризику, але існує кілька стратегій для управління ризиками в нестабільний період.

«Багато інвесторів нервують через вплив AI», — зазначив Джед Еллербрук, портфельний менеджер Argent Capital Management. «З огляду на поточну волатильність ринку та зміну фокусу, підтримання диверсифікованого портфеля — розумний крок».

• Диверсифікація: Розподіл інвестицій між різними секторами може знизити ризик.
• Ребалансування: Інвестування в індекс S&P 500 з рівноваговим розподілом, де кожна акція має однаковий вплив, може допомогти пом’якшити різкі падіння в технологіях. Цей індекс виріс майже на 7% цього року, перевершивши основний S&P 500, який додав менше 1%.
• Міжнародна експозиція: Розміщення коштів на закордонних ринках може підвищити прибутковість, оскільки європейські та азійські ринки перевершили американський цього року після сильних результатів у 2025 році.
• Дотримання курсу: Дотримання довгострокового інвестиційного плану та ігнорування короткострокового ринкового шуму також може бути ефективним, зазначають аналітики.

«Ми завжди рекомендуємо диверсифікацію і застерігаємо від концентрації на одній інвестиційній темі», — сказав Йоган Странд, менеджер по роботі з капіталом та аналітик Badgley Phelps.

Странд додав: «Важко передбачити короткострокові рухи ринку, але ми залишаємося оптимістами щодо перспектив фондового ринку у 2026 році».