Credo Technology оголошує результати третього кварталу: стратегії торгівлі акціями

Credo Technology Group Holding Ltd: Попередній огляд фінансових результатів за третій квартал 2026 фінансового року

Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) оголосить фінансові результати за третій квартал 2026 фінансового року 2 березня 2026 року після закриття ринку.

Аналітики наразі прогнозують прибуток на акцію за квартал на рівні 96 центів, що відображає вражаюче зростання на 284% у порівнянні з минулим роком. Оцінка зросла на 18 центів за останній місяць. Очікувані доходи становлять $389,4 мільйона, що означає зростання на 188,5% у річному вимірі.

Нещодавно CRDO поділилася попередніми показниками за третій квартал, прогнозуючи доходи в діапазоні від $404 до $408 мільйонів—значно вище попереднього орієнтиру в $335–$345 мільйонів.

За останні чотири квартали Credo постійно перевищувала очікування щодо прибутку, забезпечуючи середній сюрприз у розмірі 38,46%.

Джерело: Zacks Investment Research

Інсайти моделі: Ймовірне перевищення очікувань по прибутку

Наш аналіз вказує, що CRDO готова перевершити прогнози щодо прибутку в цьому кварталі. Поєднання позитивного Earnings ESP та рейтингу Zacks №1 (Strong Buy) підвищує ймовірність перевищення очікувань—і це стосується CRDO.

CRDO наразі має Earnings ESP +3,54% і рейтинг Zacks №1.

Ключові чинники перед результатами CRDO за третій квартал

Очікується, що результати Credo за третій квартал виграють завдяки високому попиту на активні електричні кабелі (AEC) та оптичну продукцію, а також завдяки поглибленню партнерств із гіпермасштабованими клієнтами. У попередньому кварталі чотири гіпермасштабери забезпечили понад 10% сукупного доходу кожен, що підкреслює широке впровадження надійних рішень Credo у сфері AEC. Примітно, що п’ятий гіпермасштабер почав приносити початковий дохід, а прогнози клієнтів нещодавно зміцнилися, що є важливим поворотним моментом.

Керівництво очікує значного річного зростання від чотирьох основних клієнтів, що повинно позитивно вплинути на результати за третій квартал. Розширення бази гіпермасштабованих клієнтів допомагає знизити ризики концентрації та підтримує стабільне зростання доходу.

AEC залишаються найдинамічнішим сегментом Credo та основним джерелом доходу. Керівництво підкреслило, що AEC, які тепер масштабуються від 100-гиг до 200-гиг на лінію, стали стандартом для міжстелажного з’єднання, замінюючи оптичні з’єднання до семи метрів. Швидке впровадження zero-flap AEC зумовлене їхньою винятковою надійністю—до 1000 разів більшою—та на 50% меншою споживаною потужністю в порівнянні з оптичними альтернативами.

Бізнес Credo у сфері інтегральних схем, зокрема ретаймерів і оптичних DSP, також набирає обертів. Оптичний DSP Bluebird, представлений у першому кварталі, викликав великий інтерес і позитивні відгуки. Ethernet-ретаймери є ключовими для серверів AI і комутаційних тканин, особливо коли важливі шифрування, функції gearbox і програмованість програмного забезпечення. Програма PCIe ретаймерів рухається до виграшу у дизайні в 2026 фінансовому році, а внесок у доходи очікується вже наступного року.

Credo Technology Group: Динаміка ціни, консенсус і сюрприз по EPS

З виходом Blue Heron 224G AI ретаймера, Credo орієнтується на розширення ринку масштабованих мереж.

Рентабельність—ще один аспект, на який варто звернути увагу. Минулого кварталу нефінансовий валовий прибуток зріс на 410 базисних пунктів до 67,7%, перевищивши прогнози. Нефінансовий операційний прибуток досяг $124,1 мільйона, порівняно з $8,3 мільйона роком раніше.

На третій квартал Credo очікує нефінансовий валовий прибуток у межах 64%–66% і операційні витрати від $68 до $72 мільйонів.

Однак зростаюча конкуренція та невизначені макроекономічні умови, включаючи можливі зміни тарифів, лишаються викликами. Credo конкурує з лідерами галузі, такими як Broadcom Inc., Marvell Technology, Inc., а також новачками, як Astera Labs.

Крім того, залежність від обмеженої кількості клієнтів створює ризики концентрації, що робить компанію вразливою до коливань доходів у разі зменшення замовлень від великих клієнтів.

Динаміка акцій CRDO у порівнянні з галуззю

За останні шість місяців акції CRDO впали на 13,7%, що гірше за індустрію Electronics - Semiconductors, сектор комп’ютерних і технологічних компаній Zacks і композитний індекс S&P 500, які зросли на 22,7%, 10,1% і 8,7% відповідно.

Джерело: Zacks Investment Research

За той самий період акції Broadcom і Marvell Technology зросли на 4,2% і 2,7% відповідно, тоді як Astera Labs впала на 34,1%.

Оцінка: CRDO торгується нижче за середній рівень галузі

Оцінка CRDO виглядає привабливою у порівнянні з конкурентами. Акції торгуються з форвардним співвідношенням ціни до прибутку 27,81, що нижче за середній рівень по галузі 32,86 і значно нижче власного історичного середнього значення 77,74.

Джерело: Zacks Investment Research

Для порівняння, форвардний P/E Broadcom становить 27,94, Astera Labs торгується на рівні 49,28, а Marvell Technology—22,19.

Погляд аналітиків: CRDO як покупка перед оголошенням прибутку

Оновлений прогноз доходів Credo за третій квартал, що перевищив попередні оцінки, підкреслює високий попит з боку гіпермасштабованих клієнтів. Лідерство компанії в AEC і розширення пропозицій IC забезпечує хороші позиції для зростання інфраструктури AI. З покращенням маржі та операційного важеля, а також торгуючись з відносною знижкою, CRDO є привабливою можливістю перед оголошенням фінансових результатів.

Головний вибір Zacks Research з потенціалом подвоєння

Експерти Zacks визначили п’ять акцій із найвищою ймовірністю подвоєння вартості в найближчі місяці. Серед них директор з досліджень Sheraz Mian виділяє компанію супутникового зв’язку, яка готова до стрімкого зростання, адже космічна індустрія стає трильйонною. Аналітики очікують суттєвого стрибка доходів у 2025 році. Хоча не всі пропозиції приносять надприбутки, ця може перевершити попередні вибори Zacks, такі як Hims & Hers Health, яка зросла на 209%.

Щоб отримати найактуальніші інвестиційні рекомендації від Zacks Investment Research, завантажте 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.

Zacks Investment Research