Як інвестори можуть реагувати на геополітичну невизначеність, спричинену кризою в Ірані — погляди фахівців

Основні висновки

• Adrian Helfert, директор з інвестицій у Westwood, відзначає перспективні можливості в акціях енергетичного сектору, звертаючи увагу на те, що ці акції не зросли настільки, як очікувалося, незважаючи на нещодавнє підвищення цін на нафту.

• Jamie Battmer з Creative Planning закликає інвесторів зосередитися на чинниках, які вони можуть контролювати, і пропонує, що поточні події можуть бути вчасним нагадуванням переглянути загальне структуру портфеля.

Стратегії інвесторів під час геополітичної невизначеності

У зв’язку з зростанням геополітичної напруги багато інвесторів задаються питанням, як найкраще реагувати. У понеділок, коли ринки відреагували на новини про військові дії в Ірані — які підштовхнули ціни на нафту вгору та тимчасово спричинили тиск на американські акції — експерти поділилися практичними рекомендаціями для тих, хто прагне оперативно скоригувати свою інвестиційну стратегію.

Adrian Helfert з Westwood радить розглянути інвестування в енергетичний сектор у цей період, особливо враховуючи заяви президента Trump щодо можливості подальших ударів. Jamie Battmer з Creative Planning розглядає поточну волатильність як можливість для інвесторів стратегічно перебудувати свої портфелі без надмірного ризику.

Чому це важливо для інвесторів

Попри те, що довгострокова інвестиційна мудрість часто радить дотримуватися терпіння після геополітичних потрясінь, експерти вважають, що існують тактичні кроки, які інвестори можуть зробити, щоб або скористатися нестабільністю на Близькому Сході, або захиститися від неї.

Helfert попереджає, що ситуація з Іраном може погіршитися, потенційно посилюючи напруженість у регіоні. Проте він зазначає, що це не обов'язково означає прямий військовий обмін; натомість інші країни можуть використати ситуацію для зміни балансу сил, як це вже траплялося в попередніх конфліктах.

Він також зазначає, що компанії по розвідці та видобутку енергоносіїв не отримали очікуваного прибутку з огляду на стрибок цін на нафту й газ. "Все ще є привабливі можливості в енергетичному секторі, особливо тому, що акції ще не повністю відобразили підвищення цін," зауважує Helfert. У понеділок індекс S&P 500 Energy Sector зріс приблизно на 2%, тоді як американські нафтові ф'ючерси підскочили більш ніж на 7%.

Рекомендації експертів щодо навігації енергетичним ринком

Попри те, що на нафтовому ринку наразі є надлишок пропозиції, Helfert вважає, що ризики порушення постачань недооцінюються. Morgan Stanley також рекомендує інвесторам підтримувати експозицію до енергетичного сектору навіть після його нещодавніх прибутків і зосереджуватися на якісних компаніях. Devin McDermott, аналітик з акцій у Morgan Stanley, вказує, що компанії по розвідці та видобутку, інтегровані виробники й нафтопереробні підприємства можуть отримати користь від подальшого зростання цін на нафту. Оскільки близько 20% світової нафти та скрапленого природного газу проходить через протоку Ормуз — район, що перебуває під значним контролем Ірану — будь-яке порушення може підвищити ціни.

Якщо політика США спрямована на збереження низьких цін на нафту, як заявила адміністрація Trump, Helfert вважає, що компанії з обслуговування нафтових родовищ і природного газу можуть випередити компанії по розвідці та видобутку. Тим не менш, він все ще бачить E&P компанії як дуже привабливі завдяки сильним показникам грошового потоку, котрі майже вдвічі більші, ніж у наступного провідного сектору — телекомунікації. У понеділок APA Corp (APA) і ConocoPhillips (COP) були найбільшими переможцями серед акцій E&P в S&P 500, кожна зросла приблизно на 4%.

Коригування портфеля і податкові стратегії

Battmer з Creative Planning радить інвесторам зосередитися на тому, що вони можуть контролювати, наприклад, впроваджувати стратегії по harvesting податкових збитків. Він уточнює, що ефективне harvesting податкових збитків передбачає реінвестування коштів від продажу в подібні активи, а не просто тримання готівки. Наприклад, якщо ринок значно впаде, інвестор може продати акції S&P 500 і купити Russell 1000, оскільки ці індекси, як правило, рухаються одночасно.

Враховуючи відносно стриману реакцію ринку на нещодавні події, Battmer рекомендує інвесторам знайти окремі акції у своїх портфелях, які зазнали значних збитків, розглянути можливість продажу цих позицій та переінвестування у подібні компанії. Наприклад, якщо Coca-Cola (KO) падає, можна продати її і купити Pepsi (PEP) натомість. З огляду на події в Ірані, перехід від однієї акції круїзної компанії до іншої також може бути стратегічним кроком.

Він підкреслює, що такі дії не є спекулятивними ставками на ринку, а об’єктивними способами додати цінність шляхом реалізації податкових збитків, які можуть допомогти компенсувати майбутні капітальні прибутки.

Battmer також рекомендує використати цей час як можливість для перегляду загальної експозиції портфеля, особливо якщо ваші збитки були значно більшими, ніж короткі падіння, які спостерігалися в S&P 500. "Якщо ваш портфель демонструє гірші результати, ніж широкомасштабний ринок, це сигнал переглянути стратегію і вирішити будь-які слабкі сторони," радить він.