Три головні побоювання інвесторів щодо кризи в Ірані

Ранковий огляд: Основні висновки

Отримуйте Ранковий огляд у вашій електронній пошті щодня, підписавшись тут. Кожен випуск включає:

• Основні історії, які ми відстежуємо
• Рекомендовані матеріали для читання
• Оновлення щодо економічних даних та звітів про прибутки

Лише за два місяці Сполучені Штати зіграли ключову роль у видаленні двох іноземних лідерів — під керівництвом президента, який колись виступав проти іноземних втручань і політики побудови націй.

Після подій у Венесуелі президент Trump переключив свою увагу на Iran.

Цього разу відповідь Iran змінила динаміку, впровадивши рівень непередбачуваності, за яким інвестори ретельно стежать. Ринки вже відреагували на конфлікт у Iran, де ціни на нафту та сектори, чутливі до інфляції, стали у центрі уваги.

З наростанням напруги на Близькому Сході інвестори також зіштовхуються з економічними наслідками штучного інтелекту. Лютий завершився спадом ринку, що підсумувало період нестабільності та невизначеності.

Підписка на Yahoo Finance Morning Brief

Будьте обізнаними з останніми ринковими інсайтами та новинами, які доставляються до вашої електронної пошти. Підписуючись, ви погоджуєтесь із Умовами та Політикою конфіденційності Yahoo.

Збройний конфлікт за участі кількох країн є істотною геополітичною загрозою. Однак у понеділок фондовий ринок спочатку відкрився зниженням, але відновив позиції — це свідчить про те, що інвестори ретельно зважують ризики.

Президент вказав, що військові дії США в Iran можуть тривати кілька тижнів. Тим часом інвестори додають “Iran” до довгого списку питань для спостереження, разом із розвитком торгівлі після недавнього рішення Верховного суду та поточними тенденціями штучного інтелекту.

Глобальні конфлікти неминуче створюють як вигодонабувачів, так і тих, хто зазнає втрат. У міру розвитку ситуації в Iran її економічний вплив стає дедалі очевиднішим.

Три ключові питання щодо кризи в Iran

1. Що показують ринки?

Різні ринкові сигнали свідчать про ймовірність подальших порушень. У понеділок ціни на нафту стрімко зросли: ф'ючерси на Brent (BZ=F) підскочили до 13% вище $82 за барель, потім знизилися нижче $78. West Texas Intermediate (CL=F) тримався трохи нижче $71. Це був найбільший денної приріст за чотири роки, хоча ціни згодом стабілізувалися.

Як четвертий за величиною виробник нафти в OPEC, конфлікт Iran порушив судноплавство через протоку Хормуз, що призвело до зупинки трафіку танкерів та посилило побоювання щодо інфляції.

Доходність облігацій зростає, оскільки трейдери враховують можливість того, що поновлена інфляція може змусити Федеральну резервну систему відкласти зниження ставок. Ймовірність зниження ставок Fed на наступних чотирьох засіданнях зменшилась після початку ударів США та Israel.

Колишня міністерка фінансів Janet Yellen зазначила, що якщо конфлікт і надалі впливатиме на нафтові ринки, Fed може зіткнутися з більшими труднощами у балансуванні економічного зростання та інфляції.

2. Хто виграє або програє?

Енергетичні компанії, такі як Exxon (XOM), у понеділок спостерігали зростання акцій у відповідь на стрибок цін на нафту. Підрядники оборонної галузі також отримали вигоду: Lockheed Martin (LMT) виріс понад 2% — перспектива затяжного конфлікту підвищила попит на військове обладнання.

Gold (GC=F) продовжив помітний зліт, зміцнюючи репутацію захисного активу під час глобальних потрясінь. Коштовний метал піднявся майже на 2%, коротко перевищивши $5,400 за унцію. Аналітики JPMorgan очікують, що Gold зросте ще на 5%-10% у найближчому часі через підвищені ризикові премії.

Водночас постраждали акції, пов’язані з подорожами. Акції Delta Air Lines (DAL) та United Airlines (UAL) обидві впали більше ніж на 2%. Основні аеропорти на Близькому Сході зіткнулися зі значними затримками, адже пасажири намагались уникати потенційних ударів у відповідь з боку Iran.

Декілька європейських авіакомпаній із хабами у Перській затоці призупинили рейси та змінили маршрути, щоб обійти небезпечний повітряний простір.

Покупці житла також відчули наслідки, оскільки ставки за іпотекою зросли разом із доходністю казначейських облігацій на тлі поновлення страхів щодо інфляції.

Зважаючи на змінний характер ситуації, ці результати залишаються попередніми. Кінцеві наслідки будуть залежати від тривалості конфлікту та масштабу його прямих і непрямих впливів. Історично Уолл-стріт часто применшувала геополітичні спалахи, але цього разу може бути інша ситуація.

3. Що далі для нафти та газу?

У понеділок ціни на бензин підскочили майже до $3 за галон під час зростання вартості нафти. Через проблеми судноплавства у ключовому глобальному транзитному пункті подальші зростання ймовірні й можуть суперечити обіцянці президента Trump щодо зниження цін на бензин.

Patrick De Haan, керівник відділу аналізу нафтопродуктів у GasBuddy, розповів Yahoo Finance, що водії мають підготуватися до ще вищих цін на бензин у найближчі дні та тижні.

De Haan прогнозує підвищення цін на бензин на $0,10-$0,30 за галон цього тижня. Сезонний перехід до більш чистого, дорожчого бензину навесні також сприяє зростанню цін.

Постачання природного газу також під загрозою. Goldman Sachs прогнозує, що ціни на природний газ у Європі можуть більш ніж подвоїтись, якщо протока Хормуз залишатиметься закритою місяць, що нагадує енергетичні потрясіння під час вторгнення Russia в Ukraine.

В кінцевому підсумку ключове питання — скільки часу триватимуть ці порушення?

Hamza Shaban висвітлює ринки та економіку для Yahoo Finance.

Знайдіть останні економічні новини й індикатори для керування вашими інвестиційними рішеннями

Читайте актуальні фінансові та бізнес-новини від Yahoo Finance