ChargePoint (NYSE:CHPT) звітує про виручку за 4 квартал 2025 р. вище очікувань, однак акції знижуються

Огляд прибутків ChargePoint за Q4 CY2025

ChargePoint Holdings (NYSE:CHPT), лідер у рішенні для зарядки електромобілів, перевершив прогнози Wall Street щодо доходів за четвертий квартал календарного року 2025, зафіксувавши $109,3 млн у продажах — збільшення на 7,3% порівняно з минулим роком. Однак, прогноз компанії на наступний квартал становить $95 млн, що на 8,5% нижче за очікування аналітиків. GAAP втрати на акцію склали $1,85, що на 6,8% кращі за консенсус-прогнози.

Чи настав правильний момент для інвестування в ChargePoint?

Основні моменти Q4 CY2025 від ChargePoint

• Доходи: $109,3 млн, перевищуючи оцінки аналітиків у $104,7 млн (річне зростання на 7,3%, на 4,4% вище очікувань)
• EPS (GAAP): -$1,85, кращі за оцінки аналітиків у -$1,98 (на 6,8% краще очікуваного)
• Скоригований EBITDA: -$18,39 млн (маржа -16,8%, зниження на 6,2% рік до року)
• Прогноз доходів на Q1 CY2026: $95 млн у середині діапазону, нижче за проекції аналітиків у $103,8 млн
• Маржа скоригованого EBITDA: -16,8%, без змін порівняно з тим же кварталом минулого року
• Вільний грошовий потік: -$1,97 млн, поліпшення у порівнянні з -$4,62 млн у кварталі минулого року
• Ринкова капіталізація: $153 млн

Про ChargePoint

ChargePoint (NYSE:CHPT) став одним із провідних постачальників зарядки для EV під час ринкового підйому, спричиненого COVID, надаючи технології зарядки електромобілів у Північній Америці та Європі.

Тенденції доходів

Оцінювання результатів компанії з часом допомагає визначити її якість. Хоча короткострокові прибутки можливі для будь-якого бізнесу, сталі темпи зростання – ознака лідерів галузі. За останні п'ять років ChargePoint досяг вражаючого складного річного темпу зростання продажів у 22,9%, випереджаючи типові промислові компанії та демонструючи високий попит на свої продукти.

Квартальний дохід ChargePoint

Хоча довгострокове зростання є важливим, п’ятирічний погляд може не врахувати останні зміни у промисловому секторі. Динаміка доходів ChargePoint змінилася за останні два роки — зі щорічним зниженням на 9,9%.

Річне зростання доходів ChargePoint

Аналіз основних потоків доходу ChargePoint — Мережеві системи зарядки (апаратне забезпечення) та Підписки (програмне забезпечення) — показує, що ці сегменти становлять 52,7% та 38,8% загального доходу відповідно. За два останні роки продаж апаратного забезпечення знизився в середньому на 10,8% щорічно, тоді як підписки на ПЗ зросли на 12,9% на рік.

Квартальний дохід ChargePoint за сегментами

У цьому кварталі ChargePoint зафіксував 7,3% річного зростання доходу, досягнувши $109,3 млн і перевищивши прогноз Wall Street на 4,4%. Менеджмент очікує зниження продажів на 2,7% рік до року у наступному кварталі.

Дивлячись вперед, аналітики прогнозують зростання доходу ChargePoint на 5,9% наступного року. Хоч це й свідчить про появу нових продуктів, очікуване зростання все ж нижче середнього для галузі.

Рентабельність і операційна маржа

Операційна маржа є ключовим показником прибутковості, відображаючи здатність компанії генерувати прибутки після покриття витрат на виробництво, маркетинг і R&D. Значні витрати ChargePoint призвели до середньої операційної маржі -74,4% за п’ять років. Неприбуткові промислові компанії потребують обережності, оскільки можуть зазнати труднощів у разі економічного спаду.

Позитивно, що операційна маржа ChargePoint покращилася на 58,8 процентних пунктів за п’ять років завдяки зростанню продажів і збільшенню операційного левериджу. Однак досягнення сталого прибутку залишається складним завданням.

Операційна маржа ChargePoint за останні 12 місяців (GAAP)

За останній квартал операційна маржа ChargePoint становила -48,5%.

Дохід на акцію (EPS)

Слідкування за EPS з часом допомагає визначити, чи зростання компанії призводить до прибутків. Незважаючи на те, що річний прибуток ChargePoint залишається негативним, вона скоротила втрати і покращила EPS на 51,8% щорічно за п’ять років. Наступні квартали будуть ключовими для того, щоб оцінити, чи зможе компанія досягти тривалого прибутку.

EPS ChargePoint за останні 12 місяців (GAAP)

Аналіз короткострокових змін EPS може допомогти розкрити останні зміни у бізнесі. Двохрічний темп річного зростання EPS ChargePoint у 38,4% нижчий за середній п’ятирічний, але все ще свідчить про прогрес. У Q4 компанія зафіксувала EPS -$1,85, покращення у порівнянні з -$2,89 роком раніше, перевершивши прогнози аналітиків на 6,8%. Wall Street очікує, що річний EPS ChargePoint за наступні 12 місяців покращиться з -$9,30 до -$6,65.

Підсумок результатів ChargePoint за Q4

Дохід і EPS ChargePoint обидва перевершили очікування аналітиків цього кварталу. Однак прогноз доходу на наступний квартал не виправдав очікувань, а EBITDA не досягла проекцій, роблячи цей квартал загалом слабкішим. Після звіту акції впали на 5,1% до $6,20.

Незважаючи на складний квартал, інвесторам варто врахувати оцінку ChargePoint, основи бізнесу і останні результати перед прийняттям рішень.

Додатковий інсайт: Можливості інвестування в акції AI

Не пропустіть: Акція застосунку AI за $21, яку Wall Street недооцінює. Поки багато хто зосереджується на розробці AI, одна компанія вже використовує AI для отримання значного прибутку — і вона лишається поза увагою.

Акції виробників AI-чипів продаються за високими оцінками, однак ця компанія щомісяця обробляє трильйон споживчих сигналів за допомогою AI і оцінюється лише в третину від ціни. Такий дисбаланс не триватиме довго; інституційні інвестори незабаром звернуть увагу.