Акції Hinge Health Inc. (HNGE) зросли на 17,2% після останнього звіту про прибутки: чи збережеться цей імпульс?

Hinge Health Inc. зростає на 17,2% після останнього звіту про прибутки — що далі?

За останній місяць акції Hinge Health Inc. (HNGE) піднялися приблизно на 17,2%, перевершивши показники S&P 500. Такий значний ралій змушує інвесторів задаватися питанням, чи збережеться цей імпульс напередодні наступного звіту про прибутки, чи варто очікувати корекцію.

Огляд останніх результатів звітності

У четвертому кварталі 2025 року Hinge Health показала прибуток на акцію $0,49, перевищивши Zacks Consensus Estimate у $0,42 на 16,7%.

За весь 2025 рік компанія прозвітувала про GAAP чистий збиток на акцію $7,77, що значно більше, ніж збиток попереднього року у $0,86. Це збільшення здебільшого було зумовлене витратами, пов’язаними з IPO, та компенсаціями на основі акцій. Проте керівництво висловило впевненість у досягненні GAAP прибутковості у 2026 році, спираючись на прибутковий четвертий квартал.

Показники доходів

Доходи четвертого кварталу досягли $170,7 млн, що на 46% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищило очікування консенсусу на 8,5%. Такий стійкий зріст був обумовлений покращенням прибутковості та збільшенням бази контрактованих учасників.

Річний дохід за 2025 рік зріс на 51% до $587,9 млн, порівняно з $390,4 млн у 2024. За останні дванадцять місяців (LTM) розраховані білінги склали $671 млн, що на 44% більше, ніж торік.

На кінець 2025 року Hinge Health обслуговувала близько 24,6 млн контрактованих учасників через більш ніж 2 800 клієнтів, що на 24% більше порівняно з минулим роком. Середня кількість відповідних учасників за LTM становила 20,1 млн, з підтримкою 783 000 членів — зростання на 47% порівняно з 2024. Утримання клієнтів залишалося стабільним на рівні 97%, а чиста доларова утриманість перевищувала 110%.

Маржа та прибутковість

Валовий прибуток у четвертому кварталі покращився до 85% проти 82% рік тому. Операційна маржа також зміцнилася і становила 28% проти 18% у попередньому році. За підсумками року операційна маржа становила 20%, що стало значним поворотом від мінус 7% у 2024.

Фінансове здоров’я

Вільний грошовий потік за четвертий квартал склав $62 млн, що становить маржу 36%. За рік вільний грошовий потік досяг $180 млн, порівняно з $45 млн у 2024. Компанія завершила 2025 рік з $479 млн готівки та еквівалентів.

Прогноз на 2026

Дивлячись у майбутнє, Hinge Health очікує доходи у першому кварталі 2026 року в межах $171–$173 млн, із скоригованим операційним доходом $30–$32 млн. За весь рік доходи мають досягти $732–$742 млн, що становить зростання на 25% у середині діапазону, а операційний дохід прогнозується у межах $151–$156 млн.

Корегування оцінок аналітиків

За останній місяць аналітичні оцінки Hinge Health були переглянуті у бік підвищення. Консенсусна оцінка зросла на 118,18% за цей період, що свідчить про зростаючий оптимізм.

Огляд VGM Score

Наразі Hinge Health має Оцінку Зростання "C", але її Оцінка Імпульсу нижчий — "D". За критерієм цінності акція отримала "F", що помістило її в найнижчу квінтиль цього стилю інвестування. Загалом, сукупна VGM Score складає "F", що є найбільш релевантним для інвесторів без чіткої стратегії.

Перспективи

У зв’язку із підвищенням оцінок і сприятливими змінами Hinge Health Inc. отримала Zacks Rank #2 (Купувати). Прогноз свідчить, що акція може принести вище середніх прибутків у найближчі місяці.

У центрі уваги — топове рішення з напівпровідників

У секторі напівпровідників є менш відома компанія, яка пропонує продукти, яких немає у таких гігантів як NVIDIA. Вона знаходиться у вигідному положенні для використання наступної хвилі розширення ринку, і саме зараз компанія починає привертати до себе увагу — ідеальний момент для інвесторів.

З міцним зростанням прибутку та швидко зростаючою клієнтською базою, компанія готова задовольнити підвищений попит на штучний інтелект, машинне навчання та інтернет речей. Глобальний ринок напівпровідників прогнозується вирости з $452 млрд у 2021 до $971 млрд до 2028 року.