11 акцій для зміцнення вашого портфеля проти потенційних ризиків з боку Ірану

Акції, які процвітають під час геополітичних потрясінь

Удари ракетами в Тегерані 1 березня. - Agence France-Presse/Getty Images

Деякі акції мають історію стабільних позитивних доходів під час загострення глобальної напруги. Наступний аналіз висвітлює 11 компаній, які в середньому показали прибуток під час трьох нещодавніх періодів міжнародних конфліктів: поточної кризи в Ірані, бомбардувань Ірану в червні і перших днів вторгнення Росії в Україну у лютому 2022 року.

Існують вагомі причини, чому ці акції зазвичай перевершують інших у періоди геополітичної напруги. Передусім вони менше впливаються, коли загальна ліквідність на ринку знижується та інвестори шукають більш безпечні активи. Ліквідність тут означає здатність купувати або продавати акції без значних коливань цін. Коли ліквідність є обмеженою, маркетмейкери збільшують розрив між цінами купівлі та продажу, однак певні акції краще витримують ці умови.

Дослідження Роберта Стембау (Wharton School, University of Pennsylvania) та Любоша Пастора (University of Chicago) показало, що акції з низькою чутливістю до шоків ліквідності під час одного кризового періоду, ймовірно, залишаться стійкими і в наступних кризах. Цей висновок підкреслює цінність фокусування на компаніях, які стабільно показували хороші результати у попередні періоди ринкової напруги.

Як поводяться ці акції, коли ринки стабілізуються?

Хоча ці акції можуть сяяти під час неспокою, те саме дослідження вказує, що вони часто відстають, коли ліквідність повертається до норми. У такі періоди найкраще показують себе ті, які найбільше постраждали під час дефіциту ліквідності.

У таблиці нижче представлені акції, які в середньому принесли прибуток під час нещодавніх геополітичних потрясінь. Для поточного конфлікту в Україні результати вимірювалися протягом перших 12 днів, щоб відповідати тривалості бомбардувань Ірану в червні. Нафтогазові компанії були виключені, оскільки їх результати були більше пов’язані з коливаннями цін на нафту, ніж зі змінами ліквідності ринку. Включені лише компанії, рекомендовані не менше ніж двома інвестиційними бюлетенями, які відстежує Hulbert Ratings.

Джерело: LSEG Datastream; Hulbert Ratings

*Аналізовані періоди: Перші 12 днів російського вторгнення в Україну (лютий 2022); 12-денне бомбардування Ірану (червень 2025); удари США-Ізраїлю по Ірану (27 лютого – 6 березня 2026 р.).

Про автора

Mark Hulbert є постійним дописувачем MarketWatch. Його сервіс Hulbert Ratings проводить аудит інвестиційних бюлетенів, які сплачують фіксовану плату за оцінку. Ви можете зв'язатися з ним для додаткової інформації.