Чому акції Tyler Technologies (TYL) зросли на 20,4% після останнього звіту про прибутки?

Акції Tyler Technologies зросли після звіту про прибутки

За минулий місяць акції Tyler Technologies (TYL) підвищилися на 20,4%, випереджаючи індекс S&P 500. Інвестори наразі розглядають, чи збережеться ця тенденція до наступного оголошення про прибутки, чи настане корекція. Щоб краще зрозуміти фактори, що впливають на результати Tyler Technologies, давайте переглянемо останні фінансові дані та реакції аналітиків.

Результати четвертого кварталу: огляд прибутків та доходів

За четвертий квартал 2025 року Tyler Technologies відзвітувала про прибуток $2.64 на одну акцію, що нижче консенсусної оцінки Zacks у $2.71. Цей показник покращився порівняно з минулорічними $2.43 на акцію. Квартальний дохід склав $575.2 млн, що нижче очікувань аналітиків на 2.45%, але все ж перевищує $541.13 млн за той самий період минулого року.

Структура доходів за Q4

• Періодичний дохід: Дохід від обслуговування та підписок зріс на 10.9% порівняно з минулим роком до $514.4 млн, становлячи 89.4% від загального доходу.
• Періодичний дохід у річному обчисленні (ARR): ARR підвищився до $2.1 млрд, що відображає зростання на 10.9% за рік.
• Дохід від обслуговування: $109.4 млн, що становить 19% від загального доходу, зменшився на 4.9% порівняно з минулим роком.
• Дохід від підписок: $405 млн, або 70.4% від загального доходу, збільшився на 16.1% за рік. Дохід SaaS виріс на 20.2% до $208.3 млн, а дохід від транзакцій — на 12.1% до $196.7 млн.
• Ліцензії на програмне забезпечення та роялті: Звітовано збиток у $2.9 млн, порівняно з прибутком $6.1 млн минулого року.
• Професійні послуги: $55.3 млн, менше ніж $62.8 млн минулого року, що складає 9.6% від загального доходу.
• Обладнання та інше: $8.4 млн, незмінно від минулого року і становить 1.5% від загального доходу.

Операційна діяльність

• Не-GAAP валовий прибуток: Зріс до $280.6 млн.
• Не-GAAP валова маржа: Покращилась до 48.8%, зростання на 180 базисних пунктів.
• Скоригований EBITDA: Підвищився до $149 млн із $142.8 млн роком раніше.
• Не-GAAP операційний прибуток: Досяг $138.5 млн, збільшившись на 5.1% за рік. Операційна маржа склала 24.1%, зменшення на 30 базисних пунктів.

Фінансовий стан та грошовий потік

• Гроші та еквіваленти: $1.015 млрд станом на 31 грудня 2025 р., зросли порівняно з $834.1 млн минулого кварталу.
• Операційний грошовий потік у Q4: $243.9 млн.
• Вільний грошовий потік у Q4: $236.9 млн.
• Операційний грошовий потік за весь 2025 рік: $653.5 млн.
• Вільний грошовий потік за весь 2025 рік: $620.8 млн.

Прогноз на 2026 рік

• Прогноз доходів: Очікується від $2.50 млрд до $2.55 млрд.
• GAAP розбавлений EPS: Прогнозується від $8.36 до $8.61.
• Не-GAAP розбавлений EPS: Очікується від $12.40 до $12.65.
• Маржа вільного грошового потоку: Прогнозується в межах від 26% до 28%.

Тенденції оцінок

За минулий місяць оцінки аналітиків для Tyler Technologies залишилися незмінними, що свідчить про стабільний прогноз.

Аналіз оцінки VGM Score

Tyler Technologies наразі має Оцінку зростання B і Оцінку імпульсу B. Однак Оцінка вартості дорівнює D, що ставить компанію в нижні 40% для такого підходу до інвестицій. Загальна VGM Score — C, що може бути доречним для інвесторів, які шукають збалансовану стратегію.

Майбутні очікування

Tyler Technologies має рейтинг Zacks Rank #3 (Hold), що вказує на ймовірну середню перфоманс акції в найближчі місяці.

Порівняння по галузі: VeriSign

Tyler Technologies працює у секторі Zacks Internet - Software and Services. VeriSign (VRSN), ще одна компанія з цієї індустрії, підняла свої акції на 7.8% за минулий місяць. Останні квартальні результати VeriSign показали дохід $425.3 млн, що на 7.6% більше ніж за рік, і прибуток на акцію $2.23, порівняно з $2.00 минулого року.

У поточному кварталі очікується, що VeriSign відзвітує про прибуток $2.38 на акцію, що становить зростання на 13.3% порівняно з попереднім роком. Консенсусна оцінка Zacks для VeriSign покращилася на 8.7% за останні 30 днів. Така позитивна тенденція принесла VeriSign рейтинг Zacks Rank #2 (Buy) і VGM Score C.