Новини

BlockBeats News, 1 червня – Протягом вихідних фондовий ринок США, зокрема технологічний сектор із фокусом на напівпровідники та пам’ять, пов’язані з AI, продовжував викликати жваві дискусії серед учасників ринку. Минулого вівторка та середи Hynix і Micron Technology (MU) приєдналися до клубу компаній із капіталізацією понад 1 трильйон доларів разом із Samsung Electronics, ставши «новою елітою» у сфері чипів оперативної пам’яті для AI. Цей прорив напряму пов’язаний із вибуховим зростанням попиту на високо-пропускну пам’ять (HBM), DRAM і NAND flash унаслідок розвитку потужності AI — будівництво дата-центрів для AI призводить до серйозного дефіциту чипів пам’яті у світі. Micron підтвердила, що її виробничі потужності HBM на весь 2026 рік уже повністю розпродані, що значно підсилює її цінову позицію. На Trade.xyz після незначного зростання цього ранку котирування MU і Hynix перевищили позначку $1000, збільшившись на 3,27% за останні 24 години. Hynix також продемонструвала піднесену динаміку у вихідні без корекції, а після невеликого падіння на відкритті корейської біржі SK Hynix знову набрала 0,68% за останні 24 години. Інвестиційні банки, такі як Goldman Sachs, одночасно підвищили прогнози прибутковості для SK Hynix і Samsung, очікуючи суттєвого зростання рентабельності з 2026 по 2028 роки. Причиною вказують те, що попит на AI-тренування, інференс і системи «розумного тіла» значно перевищує пропозицію. Весь сектор зберігання даних набирає обертів; особливу увагу отримує Roundhill Memory ETF (DRAM) завдяки великій частці Micron, Hynix і Samsung у портфелі. Інвестори розглядають їх як «золоту перепустку» в AI-інфраструктуру. Водночас ринок нагадує про традиційні ризики циклів «бум-спад» у галузі пам’яті, і деякі аналітики попереджають, що нинішнє зростання сягнуло піку. Під час нічної сесії ф’ючерси на акції США дещо зросли на тлі оптимістичних настроїв щодо AI. Ф’ючерси на Nasdaq 100 піднялися приблизно на 0,45%, ф’ючерси на S&P 500 — на 0,23%-0,24%, а ф’ючерси на Dow додали близько 0,1%, що свідчить про очікування подальшої сили технічного сектора при відкритті торгів у понеділок. У соцмережах прорив Micron понад $1000 викликав жваві обговорення, зробивши цю компанію зберігання даних у центрі уваги капіталу, а пов’язані корейські акції також досягли нових максимумів. Загалом, AI-суперцикл все ще триває, а сектор напівпровідників, особливо AI-пам’яті/зберігання, короткостроково приваблює інвестиції. Проте інвесторам слід уважно стежити за макроекономічною статистикою — зокрема, майбутнім звітом із ринку праці — та можливими ризиками корекції.

Головне повідомлення Glonghui 1 червня: Goldman Sachs опублікувала звіт, у якому зазначається, що Dell Technologies у першому фінансовому кварталі показала прибуток на акцію у розмірі 4,86 долара США, що суттєво перевищує як прогнози банку, так і ринку (2,96 долара), а також перевищує орієнтир у межах 2,8—3 доларів. Основна причина кращих за очікування показників прибутковості у першому кварталі — зростання доходів групи рішень інфраструктури (ISG) на 181% у річному обчисленні (орієнтир передбачав зростання понад 100%), а також зростання доходів групи рішень для клієнтів (CSG) на 17% (орієнир — близько 2%). При цьому маржинальність CSG залишалася особливо високою (8%), що дозволило компенсувати ймовірне слабше зниження маржинальності ISG (10,5%) через структуру продажів серверів AI. Банк зазначає, що динаміка AI-серверів стала основною перевагою: у першому фінансовому кварталі обсяг замовлень досяг 24 мільярдів доларів США (порівняно з 34 мільярдами у четвертому кварталі 2026 фінансового року), а прогноз доходів від AI-серверів на 2027 фінансовий рік підвищено до 60 мільярдів доларів (раніше прогноз складав 50 мільярдів). Dell підвищила прогноз на 2027 фінансовий рік: очікуваний дохід збільшено на 27 мільярдів доларів (включаючи додаткові 10 мільярдів від продажу AI-серверів) — до 165—169 мільярдів доларів (раніше — 138—142 мільярди), а медіанне значення прибутку на акцію виросло на 5 доларів — до 17,9 доларів (раніше — 12,9 доларів). Банк надає Dell рейтинг "купувати" і цільову ціну у 230 доларів США.

Цей директор глобальних ринків зазначив: «Сьогодні бажання спекулятивного ринку відкривати короткі позиції по японській єні значно знизилося. Якщо й існує якась різниця, то в тому, що наступний крок Федеральної резервної системи, ймовірно, буде підтримкою підвищення ставки, а не її зниженням». За словами Turner, крім того, Банк Японії має «здійснити суттєво жорстке підвищення процентної ставки, щоб змінити найсвіжішу негативну для єни динаміку реальної різниці ставок». Він додав, що «це певною мірою вимагає, щоб Банк Японії відповів на очікування підвищення ключової ставки більш ніж до 1,50% наступного року, і це може бути складно за нинішніх політичних обставин». Згідно з даними London Stock Exchange Group, долар підріс на 0,1%, до 159,47 єн.