Новини

1 червня WTI нафта подорожчала на 3% протягом дня і наразі коштує $92,94 за барель. Ф'ючерси на нафту WTI перевищили $91 за барель із внутрішньоденним зростанням на 4,17%.

1 червня, на тлі зростаючих ринкових спекуляцій, індикатор bull-bear від Bank of America піднявся з 8.0 до 8.5, що сигналізує про «продавати». У звіті зазначається, що з 2002 року цей індикатор 17 разів подавав сигнали до продажу, і глобальні фондові ринки в середньому знижувалися на 2%–3% протягом 2–3 місяців, а максимальні корекції досягали 15%–20%. Bank of America вказує, що останнє зростання індикатора bull-bear в основному зумовлене сильними потоками в облігації з високою дохідністю (HY) та борги країн, що розвиваються, поряд із глобальним правилом ширини банку, яке свідчить про те, що ринок «перекуплений»: чисті 57% індексів акцій торгуються вище своїх 50-денних та 200-денних ковзаючих середніх. Незважаючи на те, що індекс S&P 500 досяг нових максимумів, структура ринку є надзвичайно крихкою. Зараз лише 21 акція (близько 4%) в індексі досягла нових максимумів — цей показник нагадує про 20 акцій під час піку інтернет-бульбашки у березні 2000 року. Крім того, 222 акції в індексі втратили понад 20% від свого максимуму, з яких 109 просіли більш ніж на 40%. Інституції та глобальні фонди почали виходити з ринку. Минулого тижня глобальні акції зафіксували чистий відтік у $7 мільярдів, що стало першим відтоком за дев'ять тижнів. Серед них японський фондовий ринок відзначив відтік $8.2 мільярда — найбільший за один тиждень з травня 2025 року. Стикнувшись з ринком пізньої стадії бульбашки, Bank of America запропонував історичний інвестиційний план з 1929 року — рекомендує купувати довгострокові облігації (історично середня дохідність 10-річних казначейських облігацій знижується на 45 базисних пунктів протягом шести місяців після піку ринку) та інвестувати у захисні сектори або ті, які показали дуже слабкі результати наприкінці бульбашки, уникаючи раніше переоцінених активів.

За повідомленням BlockBeats, 1 червня аналітик Axel Adler Jr у своєму останньому звіті зазначив, що ринок Bitcoin увійшов у чітку фазу стиснення волатильності. Реалізована волатильність за тиждень (30-денна середня) з початку березня цього року знизилася з приблизно 39 до поточних 17, квартальне падіння перевищило 56%, що наближається до історичних мінімумів. Наразі ціна BTC тримається біля 73 500 доларів, що все ще нижче 200-денної середньої близько 79 500 доларів. Досвід показує, що надзвичайно низька волатильність часто означає накопичення сили на ринку, після чого, зазвичай, відбувається значний напрямковий рух. Однак саме стиснення волатильності не дає сигналу щодо напрямку ринку, а лише вказує на наближення нової тенденції. Тим часом індикатор Delta, який відображає зміни премії ринку (різниця між темпом зростання ринкової капіталізації та реалізованої капіталізації), вже шість місяців поспіль перебуває у від’ємній зоні та в травні впав далі до близько -0,0013. Це свідчить про те, що зростання ринкової капіталізації Bitcoin постійно відстає від темпів зростання реалізованої капіталізації, а ринковий апетит до ризику та оцінкова премія скорочуються. Нині ринок демонструє поєднання «низької волатильності та зниження премії», що не є типовою перегрітою структурою бичачого ринку, а більше схоже на фазу консолідації після охолодження настроїв. Якщо згодом BTC підніметься вище 200-денної середньої, а Delta повернеться до майже нульового рівня, це означатиме повернення ринку до фази розширення ризикових настроїв; навпаки, якщо волатильність продовжить знижуватися, а Delta й далі погіршуватиметься, можливий перехід до глибшої фази уникнення ризику. З цього приводу Axel Adler Jr підсумував, що наразі напрямок ринку залишається нейтральним, але ступінь стиснення вже доволі високий, і ймовірність істотного напрямкового коливання продовжує зростати.