Нещодавно створений гаманець депонував 4 мільйони доларів США в USDC на Hyperliquid, після чого відкрив коротку позицію SOL з плечем 3x, що свідчить про явне переконання у подальшому зниженні від нового капіталу.
Джерело: Onchain Lens
Ця дія демонструє чіткий намір до зниження, а не хеджування. Трейдер обрав помірне плече, що свідчить про впевненість без надмірного ризику ліквідації.
Тим часом вхід було здійснено, коли Solana [SOL] торгувався нижче ключових структурних рівнів. Такий таймінг посилює ведмежий сигнал.
Крім того, нові гаманці часто сигналізують про появу нової інформації або сильний макроекономічний погляд. Однак ця коротка позиція не є ізольованою. Вона прямо контрастує з ширшим ринковим розміщенням.
Отже, ця угода створює асиметрію, коли декілька великих гравців беруть на себе ризик зниження, тоді як багато дрібних трейдерів очікують зростання.
Продавці захищають структуру на тлі ослаблення імпульсу
На момент публікації Solana залишалася всередині чітко вираженого низхідного каналу на денному графіку, причому ціна продовжувала дотримуватися нижчих максимумів і мінімумів.
Нещодавня відмова біля району $120 виявилася критичною, оскільки вона збіглася як з горизонтальним опором, так і з серединою каналу.
Ця невдача прискорила тиск на зниження і опустила Solana нижче позначки $100, зміцнюючи ведмежий контроль.
Вище рівень $147.85 залишався ключовою зоною інвалідності, оскільки повторні невдачі там підтвердили розподіл, а не консолідацію.
Тим часом ціна торгувалась біля нижньої межі каналу близько $90, зони, яка раніше пропонувала лише короткі паузи.
Імпульс підсилює цю слабкість. Денний RSI опустився до 23, що відображає стійкий тиск продажу, а не капітуляцію.
Важливо, що RSI не зафіксував бичачої дивергенції, а попередні відскоки зупинялися нижче 40, що свідчить про слабкі спроби відновлення.
Отже, якщо $90 не втримається, SOL може далі знизитись до підтримки $80, де може знову з'явитись історичний попит і психологічний інтерес.
Джерело: TradingView
Провідні трейдери Solana залишаються у лонгу попри тиск
Дані по топ-трейдерах Binance показують, що майже 82% рахунків перебувають у лонгу, тоді як шорт-рахунки залишаються близько 18%. Це співвідношення піднімає відношення лонгів до шортів вище 4.5.
Такий перекіс вказує на перенасичену бичачу позицію. Багато трейдерів очікують відскоку попри низхідний тренд.
Однак висока концентрація лонгів збільшує ризик зниження. Коли ціна не відновлюється, часто слідують вимушені закриття позицій.
Крім того, це позиціонування різко контрастує з "whale short" на HyperLiquid. Отже, настрої розходяться між концентрованим капіталом і агрегованими рахунками.
Цей дисбаланс створює вразливість. Якщо ціна зупиниться або впаде ще більше, тиск ліквідації лонгів може різко зрости.
Джерело: CoinGlass
Плече скидається із зниженням відкритого інтересу
Відкритий інтерес зменшився приблизно на 4.37%, опустившись до близько $6.19 млрд. Це скорочення сигналізує про зниження кредитного плеча на деривативних ринках. Трейдери, схоже, закривають позиції замість агресивного нарощування.
Однак падіння відкритого інтересу під час зниження ціни часто відображає вихід із лонгів. Це відповідає перекосу у позиціонуванні.
Крім того, зменшення плеча не усуває напрямковий ризик. Воно лише скидає вплив. Тому зараз на ринку менше кредитного плеча, але зберігається напрямковий дисбаланс.
Якщо ціна не стабілізується, нове плече може бути відновлене у шорт. Такий зсув лише продовжить волатильність, а не зменшить її.
Джерело: CoinGlass
Ліквідації лонгів домінують у нещодавній активності Solana
Дані про ліквідації показали, що лонги зазнали більшості нещодавнього тиску. Загальні ліквідації лонгів склали близько $3,59 млн, тоді як шорти зіткнулися з $733 тис.
Цей дисбаланс підтвердив тиск на бичачі позиції. Binance, Bybit та OKX усі зафіксували більші ліквідації лонгів.
Hyperliquid також показав перевагу тиску на лонги над шортами. Ці події відбулися, коли SOL торгувався біля $90. Отже, слабкість ціни вже змушує левериджовані лонги виходити.
Однак кластери ліквідацій поки залишаються відносно помірними. Це залишає простір для подальших "flushes" на зниження, якщо ціна не втримує поточні рівні.
Джерело: CoinGlass
У підсумку, Solana перебуває на критичному перехресті, де конфліктують структура, імпульс і позиціонування. Добре капіталізований шорт різко контрастує з переповненим лонгом.
Слабкий RSI та низхідний канал підтримують подальше зниження. Зниження відкритого інтересу свідчить про "clean-up", а не про полегшення.
Якщо ціна зупиниться біля підтримки, тиск на лонги може прискоритися. Тому Solana, ймовірно, зіткнеться з фазою вимушеного зниження кредитного плеча перед тим, як з’явиться стійке відновлення.
Заключні думки
- SOL продовжує дотримуватися низхідного каналу з повторними невдачами на середині каналу і горизонтальному опорі біля $120.
- Нещодавно створений гаманець розмістив $4 мільйони на HyperLiquid і відкрив коротку позицію SOL з плечем 3x, що свідчить про впевненість у напрямку.
