Дохід Cushman & Wakefield (NYSE:CWK) за 4-й квартал 2025 року перевищив прогнози

Cushman & Wakefield перевищує прогнози щодо доходів у IV кварталі 2025 року

Cushman & Wakefield (NYSE:CWK), світовий лідер у сфері нерухомості, оголосила фінансові результати за четвертий квартал 2025 календарного року, перевершивши очікування ринку. Компанія повідомила про дохід у розмірі 2,91 млрд доларів, що на 10,8% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Скоригований прибуток на акцію склав 0,54 долара, що відповідає прогнозам аналітиків.

Основні показники діяльності у IV кварталі 2025 року

• Загальний дохід: 2,91 млрд доларів, перевищив очікування аналітиків у 2,75 млрд доларів (зростання на 10,8% у річному вимірі, на 6,1% вище прогнозів)
• Скоригований EPS: 0,54 долара, відповідає консенсус-прогнозу
• Скоригований EBITDA: 238,7 млн доларів, трохи випереджає оцінку в 236,1 млн доларів (маржа 8,2%, перевищення на 1,1%)
• Операційна маржа: 6,1%, на рівні минулорічного кварталу
• Маржа вільного грошового потоку: 8%, значне зростання порівняно з 3,9% рік тому
• Ринкова капіталізація: 3,14 млрд доларів

Про Cushman & Wakefield

Штаб-квартира компанії розташована в Чикаго, Cushman & Wakefield є провідним гравцем на ринку комерційної нерухомості, надаючи широкий спектр послуг клієнтам у всьому світі.

Тенденції та аналіз доходів

Аналіз динаміки доходу компанії з часом дає цінне уявлення про її загальний стан. Хоча короткострокове зростання можливе для будь-якого бізнесу, стійке зростання є ознакою лідерів галузі. За останні п’ять років середньорічне зростання доходу Cushman & Wakefield становило помірні 5,6%, що нижче звичайних орієнтирів для сектору товарів не першої необхідності.

У секторі товарів не першої необхідності стрімкі зміни тенденцій та вподобань можуть призводити до нестабільності доходу. За останні два роки середньорічне зростання доходу Cushman & Wakefield сповільнилося до 4,1%, поступаючись п’ятирічному середньому показнику. Таке уповільнення може свідчити про зміну споживчого попиту та зростання конкуренції.

Компанія розподіляє свій дохід на три основні сегменти: Управління (32,5%), Оренда (22,7%) та Ринки капіталу (9,9%). За останні два роки дохід від Управління знижувався в середньому на 4,2% щорічно, тоді як Оренда та Ринки капіталу демонстрували середньорічні темпи зростання 2,8% та 12,4% відповідно.

У цьому кварталі дохід компанії зріс на 10,8% у річному вимірі, перевищивши прогнози Уолл-стріт на 6,1%.

У майбутньому аналітики прогнозують, що дохід залишатиметься відносно стабільним протягом наступного року, що свідчить про можливі виклики для продуктів та послуг Cushman & Wakefield.

Рентабельність та маржа

Огляд операційної маржі

Операційна маржа — ключовий показник ефективності компанії, що відображає частку доходу, яка залишається після покриття основних операційних витрат. Вона дозволяє проводити коректні порівняння між компаніями незалежно від їх боргового навантаження чи податкового статусу.

За останні два роки середня операційна маржа Cushman & Wakefield становила 4%, залишаючись майже незмінною, що свідчить про триваючі проблеми з контролем витрат. У четвертому кварталі операційна маржа склала 6,1%, повторивши результат аналогічного періоду минулого року, що вказує на стабільну структуру витрат.

Динаміка прибутку на акцію (EPS)

Хоча зростання доходу показує розширення компанії, зміни прибутку на акцію (EPS) відображають рентабельність цього зростання. За останні п’ять років EPS Cushman & Wakefield зростав на складений річний темп у 8,5%, випереджаючи темпи зростання доходу, що свідчить про підвищення прибутковості на акцію.

За IV квартал скоригований EPS досяг 0,54 долара проти 0,48 долара рік тому та відповідав очікуванням аналітиків. Уолл-стріт прогнозує, що річний EPS зросте до 1,22 долара протягом наступних 12 місяців, що становить приріст на 17,8%.

Підсумки та прогнози

Останні квартальні результати Cushman & Wakefield відзначилися значним перевищенням доходу, а також низкою позитивних аспектів. Однак після оголошення ціна акцій компанії залишилася стабільною на рівні 13,56 долара.

Чи настав зараз слушний момент для інвестицій у Cushman & Wakefield? Незважаючи на обнадійливі результати цього кварталу, це лише частина загальної картини. Перед ухваленням інвестиційних рішень важливо оцінити довгострокову якість і вартість активу.

Відкрийте наступну велику можливість

Багато гігантів індустрії, такі як Microsoft, Alphabet, Coca-Cola та Monster Beverage, починали як маловідомі історії зростання. Ми визначили перспективну компанію з виробництва AI-напівпровідників, яка досі перебуває поза увагою Уолл-стріт.