Rio Tinto продовжує нарощувати виробництво заліза: який шлях попереду?

Rio Tinto Group RIO повідомила про значне зростання виробництва та відвантаження залізної руди у четвертому кварталі 2025 року. За цей період відвантаження залізної руди Pilbara досягли 91,3 мільйона тонн, що на 7% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Виробництво залізної руди Pilbara компанії склало 89,7 мільйона тонн (на 4% більше у річному обчисленні), що свідчить про стійке виробництво попри погодні перебої на початку 2025 року.

Такий сильний результат був досягнутий переважно завдяки операціям Rio Tinto у регіоні Pilbara в Західній Австралії. Проект Gudai-Darri продовжив демонструвати високі показники у четвертому кварталі після досягнення рекордного річного темпу 51 мільйон тонн (Mtpa) у попередньому кварталі. Успішне впровадження нової стратегії продукту Pilbara Blend також сприяло покращенню продуктового портфеля завдяки зниженню обсягів SP10, як і планувалось.

Крім того, компанія має всі шанси отримати вигоду з кількох своїх основних проектів розвитку. У грудні 2025 року спільне підприємство Rhodes Ridge компанії RIO схвалило інвестиції у розмірі 191 мільйон доларів на проведення техніко-економічного обґрунтування для розробки одного з найбільших нерозроблених родовищ залізної руди у Західній Австралії з початковою річною продуктивністю 40-50 мільйонів тонн. Очікується, що дослідження буде завершено у 2029 році. У жовтні 2025 року на проекті Simandou у Гвінеї було вперше завантажено та транспортувано руду, що стало початком запуску видобувних, залізничних та портових об'єктів.

Сильні результати компанії на об'єкті Gudai-Darri, підтримані рекордним виробництвом та підвищеною ефективністю системи, підкреслюють операційну міць Rio Tinto у сфері залізної руди. Її масштабний портфель проектів, включаючи Rhodes Ridge та Simandou, стабільно просувається, забезпечуючи компанії перспективи довгострокового зростання.

Огляд конкурентів RIO

Серед основних конкурентів, обсяги продажу залізної руди Vale S.A. VALE склали 84,9 мільйона тонн (Mt) у четвертому кварталі 2025 року, що на 5% більше порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Виробництво залізної руди Vale зросло на 6% до 90,4 Mt порівняно з минулим роком. Середня ціна реалізації залізної руди Vale зросла на 1,1% квартал до кварталу і склала 95,40 долара за тонну.

Інший конкурент, BHP Group Limited BHP, у 2025 фінансовому році встановив рекорд, виробивши 263 Mt залізної руди. Це відповідає прогнозам BHP Group у діапазоні 255-265,5 Mt і на 1% більше у річному обчисленні. Виробництво на Western Australia Iron Ore компанії BHP Group становило рекордні 257 Mt (290 Mt на 100% основі).

Динаміка вартості акцій RIO, оцінка та прогнози

Акції Rio Tinto зросли на 57,2% за останні шість місяців у порівнянні із зростанням галузі на 42,4%.

З точки зору оцінки, RIO торгується за форвардним співвідношенням ціни до прибутку 11.88X, що нижче середнього показника по галузі – 16.00X. Rio Tinto має Value Score B.

Консенсус-прогноз Zacks щодо прибутку RIO у 2026 році зріс на 12,3% за останні 60 днів.

На даний момент Rio Tinto має рейтинг Zacks №1 (Strong Buy). Ви можете переглянути повний список акцій із рейтингом №1 за версією Zacks на сьогодні тут.