2 компанії з великою готівкою для розгляду та 1, якої варто уникати

Розуміння компаній з великими грошовими резервами: сила чи слабкість?

Хоча значний грошовий резерв на балансі компанії може свідчити про фінансову стабільність, це не завжди означає, що бізнес процвітає. Деякі організації уникають заборгованості через крихкі бізнес-моделі, обмежені перспективи зростання або непередбачуване генерування грошових потоків.

Варто розуміти, що не кожна компанія з великим грошовим резервом є надійною інвестицією. Саме для цього був створений StockStory — щоб допомогти вам розрізняти перспективні можливості та потенційні пастки. Враховуючи це, давайте розглянемо дві компанії, які поєднують зростання зі стабільністю завдяки своїм чистим грошовим позиціям, а також одну, яка стикається зі значними викликами.

Акція, яку варто розглянути для продажу

F5 (FFIV)

Чиста грошова позиція: 964,9 млн доларів (6,1% від ринкової капіталізації)

F5 (NASDAQ:FFIV), названа на честь найвищої категорії торнадо, спеціалізується на рішеннях з безпеки та доставки застосунків для великих підприємств, захищаючи застосунки в хмарі, дата-центрах та на периферії.

Причини обережності щодо FFIV:

• Компанії важко залучати та утримувати довгострокових клієнтів, про що свідчить зниження середньорічного повторюваного доходу на 7,1% за останній рік.
• Очікуване зростання продажів на наступний рік складає лише 4,5%, що свідчить про можливе зниження попиту.
• Операційна маржа залишається незмінною, що вказує на відсутність покращення операційної ефективності.

На даний момент акції F5 коштують 278,42 долара за штуку, а форвардне співвідношення ціни до продажів становить 4,9.

Дві акції, за якими варто спостерігати

Palo Alto Networks (PANW)

Чиста грошова позиція: 4,16 млрд доларів (3,4% від ринкової капіталізації)

Заснована у 2005 році піонером кібербезпеки Ніром Цуком, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) пропонує платформи безпеки на основі ШІ, які захищають мережі, хмарні середовища та кінцеві точки організацій від складних загроз.

Чому ми оптимістично налаштовані щодо PANW:

• Компанія очікує впевнене зростання продажів на 28,1% протягом наступного року, що випереджає її нещодавню дворічну динаміку.
• Інтуїтивне програмне забезпечення дозволяє клієнтам швидко збільшувати свої витрати, що допомагає компанії ефективно відшкодовувати витрати на залучення клієнтів.
• Потужний вільний грошовий потік дає Palo Alto Networks гнучкість інвестувати в зростання або повертати цінність акціонерам через викуп акцій чи дивіденди.

Palo Alto Networks торгується за ціною 148,99 долара за акцію, що відповідає форвардному співвідношенню ціни до продажів 8,5x. Цікавитесь, чи зараз слушний момент для інвестиції?

AMD (Advanced Micro Devices)

Чиста грошова позиція: 7,33 млрд доларів (2,2% від ринкової капіталізації)

Заснована у 1969 році Джеррі Сандерсом і командою колишніх керівників Fairchild Semiconductor, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) є провідним інноватором у сфері комп’ютерних процесорів і графічних чипів для ПК і дата-центрів.

Що вирізняє AMD?

• За останні п’ять років AMD досягла вражаючого середньорічного зростання доходів у 28,8%, що відображає зростання ринкової частки.
• Прогнозоване зростання доходів на наступний рік становить 34,6%, що перевищує її нещодавній середній показник за два роки і свідчить про зростаючий попит.
• Прибуток на акцію AMD зростав на 26,4% на рік протягом останніх п’яти років, випереджаючи галузевих конкурентів.

AMD наразі оцінюється у 199,87 долара за акцію, а форвардне співвідношення ціни до прибутку становить 30,4. Розглядаєте інвестицію?

Якісні акції для будь-яких ринкових умов

Формування портфеля на застарілих тенденціях може бути ризикованим, особливо коли окремі популярні акції стають надто масовими.

Наступне покоління компаній з високими темпами зростання можна знайти в нашому списку Топ-6 акцій цього тижня — відібраній колекції якісних акцій, які за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року) забезпечили вражаючу дохідність у 244%.

Наші вибори 2020 року включали тепер уже відомі компанії, як Nvidia (зростання на 1 326% з червня 2020 по червень 2025 року), а також менш відомі, такі як Exlservice, яка показала прибуток у 354% за п’ять років. Знайдіть свою наступну видатну інвестицію з StockStory.