CPO переходить від ажіотажу до списку очікування для LITE: попереду ще більше зростання?

Коопаковані оптичні рішення (CPO) переходять від концепції до укладених контрактів, що надає Lumentum Holdings LITE чіткіші перспективи на кілька років наперед по мірі модернізації AI-мереж. Оптичні оновлення, зумовлені AI, прискорюються, і Lumentum вже спостерігає, як CPO переходить від перспективи до контрактованого портфеля замовлень, що розширює видимість і підвищує потенційний обсяг вмісту на систему. Цей зсув є важливим, оскільки новітні AI-структури дедалі більше віддають перевагу оптиці над міддю для короткосмугових підключень. Керівництво окреслило шлях до першого значного масштабування CPO до кінця 2027 року, встановивши очікування щодо того, як ця можливість може розвиватися протягом кількох циклів розгортання.

Зростаюче значення CPO: ось як LITE отримує вигоду

Основна архітектурна логіка є простою: по мірі того, як обмеження пропускної здатності та енергоспоживання посилюються, оптика дедалі більше витісняє мідь для короткосмугових з'єднань всередині AI-систем. Звіт Lumentum представляє CPO як практичний наступний крок у цій еволюції, з етапами, що виходять за рамки поточного циклу трансиверів. CPO трансформується у контрактоване портфоліо та замовлення, що підтримує багаторічне планування потужностей, кваліфікації продуктів і диверсифікації клієнтів у новітніх архітектурах. 

Керівництво Lumentum підтвердило суттєвий перелом у постачаннях ультра-потужних чипів у другій половині календарного 2026 року та окреслило шлях до першого масштабування постачань CPO до кінця календарного 2027 року, що передбачає поетапне нарощування, а не разовий стрибок. LITE повідомила про додаткове багатомільйонне замовлення, пов'язане з CPO, 3 лютого, з постачанням, запланованим на першу половину календарного 2027 року. Це замовлення додається до ширшого часово́го графіка компанії. 

Ще одним потенційним драйвером зростання є обсяг вмісту, який Lumentum може отримати на систему. Компанія розглядає можливість зовнішніх модулів джерел світла, щоб розширити участь та збільшити дохід з однієї системи приблизно у 2.0-2.5 рази порівняно лише з лазерами, розширюючи пул вартості по мірі впровадження коопакованих архітектур.

LITE дає позитивний прогноз

У третьому кварталі 2026 фінансового року Lumentum очікує доходи в межах від 780 мільйонів до 830 мільйонів доларів, при цьому середнє значення у 805 мільйонів представляє новий рекорд квартального доходу. LITE очікує прибуток у діапазоні від $2.15 до $2.35 на акцію.

Консенсус-прогноз Zacks для доходів у третьому кварталі 2026 року встановлено на рівні 805,4 мільйона доларів, що означає зростання на 89,4% порівняно з показником за аналогічний квартал минулого року. Консенсус-прогноз по прибутку становить $2.24 на акцію проти 57 центів, що були отримані у минулорічному кварталі.

Рейтинг Zacks та акції для розгляду

На даний момент Lumentum має рейтинг Zacks №1 (Сильна покупка). Акції зросли на 821,4% за останні 12 місяців.

Seagate Technology STX, Western Digital WDC та Lattice Semiconductor LSCC — це акції, які варто розглянути у ширшому секторі комп'ютерних та технологічних компаній Zacks. Усі три компанії наразі мають рейтинг Zacks №1. Повний список акцій з рейтингом Zacks №1 на сьогодні можна переглянути тут. 

Довгострокові темпи зростання прибутку для Seagate, Western Digital і Lattice Semiconductor наразі оцінюються у 38%, 51,1% та 30,6% відповідно. Акції Seagate, Western Digital і Lattice Semiconductor за рік зросли на 310,8%, 482,4% і 47,6% відповідно.