Energy Fuels готується оприлюднити фінансовий звіт за четвертий квартал: як діяти з акціями?

Energy Fuels Inc. UUUU, ймовірно, відзвітує про збитки, коли оголосить результати за четвертий квартал 2025 року 26 лютого після закриття ринку.

Консенсус-прогноз Zacks щодо доходів UUUU за квартал становить 27 мільйонів доларів, що означає зниження на 32% порівняно з 39,9 мільйона, отриманими у відповідному кварталі минулого року.
Оцінка прибутків за останні 60 днів покращилася: очікуваний збиток знизився з восьми до семи центів на акцію. Це свідчить про менший збиток, ніж 19 центів у четвертому кварталі 2024 року.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Історія несподіванок прибутковості Energy Fuels

Середнє відхилення фактичного прибутку від очікуваного за останні чотири квартали для компанії склало -99,17%.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Що показує модель Zacks для акцій UUUU

Наша перевірена модель цього разу не дає однозначного прогнозу щодо перевищення очікувань прибутковості Energy Fuels. Поєднання позитивного Earnings ESP та рейтингу Zacks №1 (Strong Buy), 2 (Buy) або 3 (Hold) підвищує ймовірність перевищення очікувань. Але це не той випадок.

Earnings ESP: UUUU має Earnings ESP на рівні 0,00%. Ви можете знайти найкращі акції до оголошення звітності за допомогою нашого Earnings ESP Filter.

Рейтинг Zacks: Наразі компанія має рейтинг Zacks 3. Ви можете переглянути повний список сьогоднішніх акцій з рейтингом Zacks №1 тут.

Фактори, які, ймовірно, вплинули на результати Energy Fuels у 4 кварталі

У грудні Energy Fuels повідомила, що обсяг продажу урану в четвертому кварталі 2025 року складе близько 360 000 фунтів. За середньою ціною близько 74,93 долара за фунт це означає квартальний дохід від урану на рівні 27 мільйонів доларів.

Порівняно з доходом у 40 мільйонів доларів у відповідному кварталі минулого року це означає зниження на 32%, переважно через нижчі ціни. Варто зазначити, що у четвертому кварталі 2024 року UUUU продала 50 000 фунтів урану за ціною 80,00 долара за фунт.

Щодо витрат, очікується, що витрати на розвідку, розробку та переробку зросли через інфляційний тиск і продовження розвитку проєктів. Основними напрямами витрат, ймовірно, були роботи на комплексі La Sal, розвідувальне буріння на Nichols Ranch і зоні Juniper на шахті Pinyon Plain, а також розширена розвідка на інших об'єктах. Очікується, що витрати на збут, загальні й адміністративні витрати також зросли, що відображає підвищення зарплат і пільг, пов’язаних із більшим штатом працівників. Однак початок переробки руди з нижчою собівартістю з шахти Pinyon Plain у четвертому кварталі 2025 року, ймовірно, допоміг знизити витрати на виробництво урану, частково підтримавши маржу.

Загалом очікується, що менші доходи та вищі витрати призвели до збитків Energy Fuels у четвертому кварталі.

Як показали себе конкуренти UUUU у 4 кварталі?

Cameco Corporation CCJ повідомила про збільшення загального доходу у четвертому кварталі 2025 року на 1,5% у річному обчисленні до 1 201 млн канадських доларів (862 млн доларів США). Компанія продала 11,2 млн фунтів урану, що на 12,8% менше, ніж у четвертому кварталі 2024 року. Зниження обсягів, частково компенсоване 13% зростанням середньої реалізованої ціни у канадських доларах завдяки фіксованим контрактам, призвело до 1% скорочення доходу від урану до 1 027 млн канадських доларів (750 млн доларів США).

У сегменті Fuel Services дохід зріс на 18% до 174 млн канадських доларів (127 млн доларів США) завдяки вищим обсягам продажу та 11% зростанню середніх реалізованих цін. Скоригований прибуток Cameco зріс на 38% рік до року до 36 центів на акцію, перевищивши консенсус-прогноз Zacks у 29 центів.

Загальний дохід Centrus Energy LEU знизився на 4% до 146 млн доларів у четвертому кварталі 2025 року, що відповідає консенсус-прогнозу Zacks. Дохід сегменту низькозбагаченого урану зріс на 2% рік до року до 124,4 млн доларів. Це було обумовлено переважно прибутком від Separative Work Units (SWU), який зріс на 128% до 111 млн доларів. Однак дохід від урану впав на 82% до 13,4 млн доларів у кварталі через значний одноразовий продаж урану у четвертому кварталі 2024 року. Дохід сегменту Technical Solutions скоротився на 27% рік до року до 21,8 млн доларів у кварталі. 

LEU повідомила про скоригований прибуток на акцію в 79 центів, що означає падіння на 75% у річному зіставленні. Крім того, це не дотягнуло до консенсус-прогнозу Zacks у 1,42 долара.

Динаміка ціни UUUU та оцінка

Акції Energy Fuels зросли на 361% за рік порівняно з зростанням галузі на 92,7%. Для порівняння, сектор Basic Materials за оцінкою Zacks зріс на 47,6%, а S&P 500 — на 18,2% за той самий період. Energy Fuels також випередила Cameco та Centrus Energy, які зросли на 174,4% та 124,4% відповідно.

Динаміка ціни UUUU з початку року у порівнянні з галуззю, сектором та конкурентами

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Зараз акції UUUU торгуються із форвардним мультиплікатором продажів 45,35, що значно вище за середній по галузі показник 5,23.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Тим часом Cameco і Centrus Energy є дешевшими варіантами, оскільки торгуються за співвідношенням ціни до продажів 19,86 і 8,54 відповідно.

Інвестиційний тезис щодо UUUU

Energy Fuels зарекомендувала себе як ключовий виробник урану у США, забезпечуючи значну частку національного виробництва з 2017 року. Завдяки балансу без боргів компанія нарощує видобуток урану і розширює можливості у сфері рідкоземельних елементів (REE), щоб скористатися зростаючим попитом на чисту енергію. Заплановане придбання Australian Strategic Materials посилює її позиції у сфері металів і сплавів REE. Нещодавно Energy Fuels продемонструвала здатність постачати як легкі, так і важкі оксиди рідкоземельних елементів, придатні для постійних магнітів, що є важливою віхою на шляху до створення надійного ланцюга постачання рідкоземельних елементів у США та для союзників й посилює довгострокові стратегічні перспективи зростання.

Чи варто зараз купувати акції Energy Fuels?

UUUU залишається привабливою довгостроковою інвестицією, яка надає суттєвий доступ до сильних фундаментальних показників як ринку урану, так і ринку рідкоземельних елементів. Однак слабші ціни на уран і підвищені витрати, ймовірно, призвели до збитків у четвертому кварталі. З огляду на ці короткострокові труднощі та завищену оцінку акцій, інвесторам може бути доцільно зачекати на сприятливішу точку входу перед купівлею акцій.