Результати Q4 ринку страхування життя: Corebridge Financial (NYSE:CRBG) лідирує в галузі

Огляд акцій страхових компаній життя: основні моменти результатів IV кварталу

Озираючись на фінансові результати четвертого кварталу компаній зі страхування життя, ми детальніше розглянемо провідних переможців і аутсайдерів, включаючи Corebridge Financial (NYSE:CRBG) та її галузевих колег.

Огляд галузі

Страховики життя отримують дохід, збираючи страхові внески від страхувальників, обіцяючи майбутні виплати, такі як страхові виплати у разі смерті або пенсійний дохід. Ефективність цього сектору тісно пов'язана з процентними ставками — вищі ставки дозволяють страховикам отримувати кращу віддачу від своїх фіксованих інвестицій, тоді як нижчі ставки можуть знизити прибутковість. Демографічні тенденції, зокрема старіння населення, стимулюють попит на продукти, орієнтовані на пенсійне забезпечення. Водночас розвиток штучного інтелекту та аналітики даних підвищує точність андеррайтингу та оптимізує операції. Проте галузь стикається з жорсткою конкуренцією з боку гнучких insurtech-компаній, які змінюють традиційні канали дистрибуції.

Підсумки фінансових результатів IV кварталу

Серед 13 відстежуваних акцій страховиків життя, група в цілому продемонструвала дохід, який перевищив прогнози аналітиків на 3,7% у IV кварталі. Незважаючи на це, ціни акцій залишалися під тиском — середня ціна акцій у групі знизилася на 5,6% з моменту оголошення останніх фінансових результатів.

Кращий результат: Corebridge Financial (NYSE:CRBG)

Corebridge Financial, яка відокремилася від AIG у 2022 році, щоб зосередитися на зростаючому пенсійному ринку, пропонує широкий спектр рішень для пенсійного забезпечення, ануїтетів, страхування життя та продуктів з управління інституційними ризиками по всій території США.

У четвертому кварталі Corebridge Financial відзвітувала про дохід у розмірі $6,34 млрд — це на 35,7% більше у річному порівнянні, що перевершило очікування аналітиків на вражаючі 47,3%. Компанія не лише перевищила прогноз доходу, а й випередила очікування щодо прибутку на акцію.

Незважаючи на найбільше перевищення прибутку серед колег, очікування інвесторів, схоже, були ще вищими, ніж опубліковані оцінки Wall Street. Як наслідок, акції компанії впали на 11,7% з моменту звіту і наразі торгуються на рівні $27,54.

F&G Annuities & Life (NYSE:FG)

Заснована у 1959 році, F&G Annuities & Life обслуговує близько 677 000 страхувальників, пропонуючи фіксовані ануїтети, страхування життя та рішення для передачі пенсійних ризиків як роздрібним, так і інституційним клієнтам.

За IV квартал компанія прозвітувала про дохід у $1,78 млрд, що на 11,7% більше ніж торік, і на 15% вище очікувань аналітиків. Незважаючи на те, що F&G перевершила колег за доходом, компанія не досягла цілей за прибутком на акцію та балансовою вартістю на акцію, що призвело до менш динамічного кварталу загалом.

Попри відносно непогані результати, ринок відреагував негативно — акції компанії впали на 18,3% з моменту оголошення фінансових результатів. Наразі ціна акції складає $22,62.

Найслабший результат: Unum Group (NYSE:UNM)

Заснована у 1848 році, компанія Unum Group спеціалізується на фінансовому захисті на робочому місці, пропонуючи такі продукти як страхування від непрацездатності, страхування життя, страховки від нещасних випадків, критичних захворювань, а також стоматологічне та офтальмологічне страхування, в основному через партнерства з роботодавцями.

Дохід Unum Group у IV кварталі склав $3,25 млрд, що не змінилося у порівнянні з попереднім роком і на 1,1% нижче очікувань аналітиків. Компанія також суттєво не дотягнула до цілей за балансовою вартістю на акцію та прибутком на акцію, що зробило квартал розчаровуючим.

Після оголошення результатів акції Unum впали на 4,5% і наразі перебувають на рівні $72,24.

Primerica (NYSE:PRI)

Primerica має понад 140 000 ліцензованих представників, які працюють як незалежні підрядники, надаючи страхування життя на певний строк, інвестиційні продукти та фінансові послуги сім’ям із середнім доходом у США та Канаді.

У IV кварталі Primerica прозвітувала про дохід у $853,5 млн, що на 8% більше, ніж торік, і трохи перевищує очікування аналітиків на 0,8%. Компанія також перевищила прогнози щодо балансової вартості на акцію та незначно перевершила очікування по доходу.

Ціна акції залишилася стабільною після оголошення результатів і наразі становить $252,84.

Prudential (NYSE:PRU)

Відома своїм логотипом «Скеля Гібралтару», Prudential Financial з 1896 року залишається символом надійності. Компанія пропонує страхування життя, ануїтети, пенсійні рішення, управління інвестиціями та інші фінансові послуги клієнтам по всьому світу.

Дохід Prudential у IV кварталі склав $14,52 млрд, що на 11,6% більше у річному порівнянні та відповідає очікуванням аналітиків. Проте компанія суттєво не досягла цілей за балансовою вартістю на акцію та прибутком на акцію, що вказує на повільніший квартал у цілому.

Після оголошення фінансових результатів акції Prudential впали на 5,7% і наразі торгуються на рівні $101,04.

Огляд ринку

Після підвищення облікової ставки Федеральною резервною системою у 2022 та 2023 роках, інфляція знизилася з пікових післяпандемічних рівнів і зараз наближається до цільового показника ФРС у 2%. Ці підвищені ставки, які допомогли стримати інфляцію, не уповільнили економіку настільки, щоб спровокувати рецесію, що призвело до «м’якої посадки». У поєднанні з нещодавніми зниженнями ставок (на 0,5% у вересні 2024 року та на 0,25% у листопаді 2024 року), фондовий ринок у 2024 році демонструє сильні результати. Перемога Дональда Трампа на президентських виборах у США на початку листопада додатково підштовхнула основні індекси до рекордних максимумів. Втім, триваючі дискусії про силу економіки, тарифи та можливі зміни корпоративного оподаткування створюють невизначеність у перспективі 2025 року.

Шукаєте сильні інвестиційні можливості?

Ознайомтеся з нашим підбіром акцій “Hidden Gem Stocks” — компаній із міцними фундаментальними показниками, які мають гарні перспективи зростання незалежно від політичних чи економічних змін.

Про аналітичну команду StockStory

Наша команда досвідчених професійних інвесторів використовує кількісний аналіз і автоматизацію, щоб надавати своєчасну та якісну аналітику ринку, що має на меті перевершити конкурентів.