Чому Cencora (COR) зросла на 2% після останнього оголошення про прибутки?

Огляд останніх результатів та фінансових показників Cencora

За останній місяць акції Cencora (COR) зросли приблизно на 2%, випереджаючи індекс S&P 500. Інвестори зараз розмірковують, чи збережеться це зростання до наступного оголошення доходів компанії, або ж на горизонті наступає корекція. Щоб краще зрозуміти чинники, що вплинули на нещодавні результати Cencora, переглянемо її останній фінансовий звіт та реакції аналітиків.

Результати першого кварталу: прибутки та маржі

У першому фінансовому кварталі 2026 року Cencora відзвітувала про скоригований прибуток на акцію $4,08, що трохи перевищує Zacks Consensus Estimate у $4,07. Це показник на 9,4% вищий за аналогічний період минулого року. За стандартами GAAP прибуток на акцію склав $2,87, що на 14,8% більше рік до року.

Структура доходів

Компанія отримала $85,93 мільярда доходу за квартал, що на 5,5% більше порівняно з минулим роком та приблизно відповідає очікуванням аналітиків.

Показники по сегментах

• U.S. Healthcare Solutions:

  Цей сегмент відзвітував про дохід $76,2 мільярда, що на 5% більше рік до року. Зростання було забезпечене більшими обсягами продажів, особливо GLP-1 препаратів та спеціалізованих продуктів. Операційний прибуток сегмента досяг $831,3 мільйона — на 21% більше, що обумовлено збільшеними валовими доходами від зростання продажів та придбанням RCA у січні 2025, хоча зростання операційних витрат частково компенсувало ці прибутки.

• International Healthcare Solutions:

  Включаючи Alliance Healthcare, World Courier, Innomar та Profarma Specialty, цей сегмент отримав дохід $7,6 мільярда, що на 7,6% більше рік до року. За звітними даними дохід зріс на 9,6%, а при постійній валюті — на 6,2%. Операційний прибуток знизився до $142,2 мільйона, падіння склало 13,9% за звітними даними та 17% при постійній валюті, переважно через зменшення прибутковості у глобальній спеціалізованій логістиці та консалтингових послугах.

Прибутковість та маржові показники

Скоригований валовий прибуток склав $3 мільярди, що на 18,1% більше порівняно з минулим роком. Скоригована валова маржа поліпшилася до 3,48%, збільшившись на 37 базисних пунктів. Скоригований операційний прибуток склав $1,1 мільярда, зростання 11,9%; операційна маржа розширилась до 1,24%, плюс 8 базисних пунктів.

Фінансовий стан

На кінець кварталу Cencora мала $1,75 мільярда готівки та їх еквівалентів, що менше порівняно з $4,36 мільярда у попередньому кварталі. Чисті кошти, використані у операційній діяльності, склали $2,31 мільярда, що нижче ніж $2,72 мільярда роком раніше.

Оголошення дивідендів

Рада директорів оголосила квартальний дивіденд у $0,60 на акцію, який буде виплачений 2 березня 2026 року акціонерам, зареєстрованим станом на 13 лютого 2026 року.

Оновлений прогноз на 2026 фінансовий рік

• Скоригований прибуток на акцію очікується у межах від $17,45 до $17,75.
• Загальний приріст доходів тепер прогнозується на рівні 7%-9%, вище попередньої оцінки у 5%-7%.
• Обидва сегменти — U.S. та International Healthcare Solutions — за прогнозом збільшать доходи на 7%-9%.
• Скоригований операційний прибуток очікується до зростання на 11,5%-13,5%, порівняно з попереднім прогнозом у 8%-10%.
• Операційний прибуток U.S. Healthcare Solutions очікується до зростання на 14%-16%, тоді як International Healthcare Solutions прогнозується на рівні 5%-8% як за звітними даними, так і при постійній валюті.

Тенденції оцінок та рейтинги акцій

За останній місяць аналітики загалом знизили оцінки для Cencora, демонструючи обережніший підхід. Наразі акція має Zacks Rank #3 (Hold), що передбачає очікування щодо динаміки у відповідності до ринку у найближчі місяці.

VGM Score

• Оцінка зростання: F
• Оцінка імпульсу: F
• Оцінка цінності: B (входить у топ-40% для інвесторів, орієнтованих на цінність)
• Загальна оцінка VGM: F

Якщо ви віддаєте перевагу диверсифікованому портфелю, загальна VGM Score є особливо важливою.

Порівняння з галуззю: HCA Healthcare

Cencora працює у секторі Zacks Medical Services. За останній місяць HCA Healthcare (HCA), ще один представник галузі, піднявся в ціні на 4%. HCA відзвітувала про квартальні доходи у $19,51 мільярда, що на 6,7% більше рік до року, та прибуток на акцію $8,01, порівняно з $6,22 рік тому. За поточний квартал очікується прибуток $7,18 на акцію, зростання на 11,3% рік до року, з консенсус-прогнозом, який підвищився на 0,2% за останні 30 днів. HCA також має Zacks Rank #3 (Hold) та оцінку VGM — A.

Вибрані акції

Дослідницька команда Zacks визначила п’ять акцій із сильним потенціалом для подвоєння ціни в найближчі місяці. Серед них, директор з досліджень Sheraz Mian виділяє компанію супутникового зв’язку, що готова до значного зростання у зв’язку з розширенням космічної галузі до трильйонної ринкової вартості. Аналітики прогнозують суттєве зростання доходів у 2025 році. Хоча не всі обрані акції приносять надвисокі прибутки, цей вибір може перевершити минулорічних лідерів, таких як Hims & Hers Health, яка зросла понад 200%.