Посібник для початківців від Bitget Beginner's Guide —режим хеджування та односторонній режим

[Приблизний час читання: 5 хвилин]

У фʼючерсній торгівлі на Bitget є два основних режими торгівлі: режим хеджування та односторонній режим. У цій статті пояснюється їхні основні відмінності, принцип роботи кожного режиму та перемикання між ними як на вебсайті, так і в застосунку. Стандартно для фʼючерсної торгівлі на Bitget обрано режим хеджування, в якому користувачі можуть одночасно утримувати як лонг-, так і шорт-позиції в одному контракті.

Важливо зрозуміти, як працюють ці режими, перш ніж торгувати, оскільки вони можуть суттєво вплинути на керування позиціями та рівень ризику. Для фʼючерсної торгівлі характерні певні ризики, тому ви маєте бути впевнені у своїй підготовленості та розумінні всіх механізмів, перш ніж переходити до угод.

Що таке режим хеджування та односторонній режим

У фʼючерсній торгівлі інвестори, як правило, використовують два поширених режими торгівлі — хеджування та односторонній.

• У режимі хеджування ви можете утримувати і лонг-, і шорт-позиції за одним контрактом або торговою парою одночасно. Це допомагає отримати більший потенціал у двох напрямках: отримати прибуток або мінімізувати збитки.

• В односторонньому режимі ви можете утримувати позиції однієї торгової пари тільки в одному напрямку.

Незалежно від ринкових умов, режим хеджування зазвичай використовується для мінімізації ризиків і захисту позицій, але він є гарантією повністю безризикової торгівлі!

Стандартно фʼючерсна торгівля на Bitget налаштована на режим хеджування, але інвестори можуть у будь-який час перемкнутися на інший режим. Ви можете перемикатися між режимами (хеджування та одностороннім) на Bitget для таких типів фʼючерсів: фʼючерси USDT-M, фʼючерси Coin-M і фʼючерси USDC-M. Внесені зміни будуть застосовані до всіх торгових пар відповідного типу фʼючерсів. Наприклад, якщо ви перемкнете режим позицій для фʼючерсів USDT-M з режиму хеджування на односторонній, для всіх торгових пар фʼючерсів USDT-M будуть доступні лише односторонні позиції, в той час як торгові пари фʼючерсів Coin-M і фʼючерсів USDC-M все ще можна буде відкривати в режимі хеджування. Однак майте на увазі:

• Якщо у вас є відкриті позиції в якійсь парі, змінити режим ви не зможете.

• Хоча ви можете торгувати тільки в одному напрямку (лонг або шорт), ваша чиста торгова вартість повинна залишатися незмінною. Наприклад, в режимі хеджування ви можете одночасно відкрити лонг-позицію на 5 BTCUSDT і шорт-позицію на 2 BTCUSDT. Таким чином, якщо ви успішно закриєте обидві позиції, у вас залишиться 3 BTCUSDT. В односторонньому режимі, якщо ви вирішите купити/продати лише лонг-позиції, ви можете досягти того самого результату, купивши спочатку 5 лонг-позицій в BTCUSDT, а потім продавши 2 лонг-позиції в BTCUSDT.

• В односторонньому режимі слід використовувати тип ордера «тільки скорочення». Він може застосовуватися тільки до наявних позицій, відкритих в односторонньому режимі. Таким чином нові ордери будуть тільки зменшувати позицію.

• Для копітрейдингу на Bitget односторонній режим наразі не підтримується. Коли елітний трейдер відкриває позицію в односторонньому режимі, його копітрейдери не отримають цього сигналу (позиція не буде скопійована). Також позиція не буде копіюватися, якщо елітний трейдер відкрив нову угоду в режимі хеджування, а в копітрейдера встановлено односторонній режим.

• Стандартно для фʼючерсної торгівлі на Bitget вибрано режим хеджування. • Користувачі повинні вручну перемкнутися на односторонній режим.

Ключові відмінності між режимом хеджування та одностороннім режимом

Перш ніж обрати режим хеджування або односторонній режим, ми рекомендуємо інвесторам зрозуміти деякі ключові аспекти, повʼязані з цими режимами, зокрема контроль ризиків, відкриті позиції та застосовні сценарії.

1. Контроль ризиків

Ці два режими мають різні характеристики ризику. При використанні одностороннього режиму ризики, як правило, повʼязані з рухами ринку в одному напрямку, а режим хеджування більш складний, оскільки в ньому можуть одночасно утримуватися як лонг-, так і шорт-позиції. Щоб допомогти контролювати ризик ліквідації, Bitget впровадила спеціальний механізм маржі ризику в односторонньому режимі, завдяки якому інвестори можуть ефективніше керувати своїми позиціями.

Формули розрахунку маржі ризику для обох режимів виглядають таким чином:

У режимі хеджування маржа ризику (для однієї торгової пари) = max (маржа підтримки для шорт-позицій + маржа підтримки для лонг-позицій) + маржа ризику всіх шорт-позицій + маржа ризику всіх лонг-позицій

В односторонньому режимі маржа ризику (для однієї торгової пари) = max (маржа підтримки лонг-позицій, маржа ризику для відкритих лонг-позицій) + маржа підтримки всіх позицій на продаж + маржа ризику відкритих позицій на продаж

Зверніть увагу, що якщо ваш баланс маржі опуститься нижче рівня маржі ризику, Bitget автоматично повідомить вас про це. Якщо не буде вжито жодних заходів і ваш маржинальний баланс залишиться нижче рівня маржі позиції, вашу позицію буде ліквідовано.

2. Доступні для відкриття позиції

Доступні для відкриття позиці — це максимальна кількість, яку можна купити або продати для певної торгової пари за певною ціною, враховуючи вибране кредитне плече. Суми, які можна відкрити в односторонньому режимі та режимі хеджування, можуть відрізнятися. Розрахунок відкритих позицій як для лонг-, так і для шорт-позицій торгової пари базується на відповідній сумі доступних коштів для лонг- і шорт-позицій відповідно.

Перед відкриттям нових позицій користувачі Bitget завжди повинні враховувати вимоги до маржі, особливо якщо у них вже є відкриті позиції. Вимоги до маржі залежать від вибраного рівня кредитного плеча, особливо в односторонньому режимі (коли ордери можна розміщувати лише в одному напрямку), при цьому ціна є вирішальним фактором.

3. Як і коли використовувати

Режим хеджування, так і односторонній режим підходять для різних сценаріїв торгівлі. Режим хеджування, який дозволяє відкривати позиції як в лонг-, так і в шорт-напрямку, вигідний на волатильних ринках, коли можна заробляти на різниці в ціні. При правильному управлінні інвестор не зазнає збитків через коливання, а також може знизити вартість лонг- і шорт-позицій в умовах ринкових коливань — що більші коливання, то вищий потенційний прибуток.

Ви можете запитати: чому б не використовувати стоп-лос? Якщо ви вважаєте, що ринковий тренд продовжиться, але побоюєтеся короткострокового різкого падіння, через яке ваша позиція може зазнати ліквідації, вам може підійти режим хеджування. У режимі крос-маржі маржа буде ділитися між шорт- і лонг-позиціями, а також компенсуватиметься PnL одних позицій іншими, що віддалятиме трейдера від ліквідації та значно підвищить ефективність використання коштів. З одного боку, ви чекаєте на зміну тренду для отримання потенційного прибутку, а з іншого — не втрачаєте можливостей заробітку на ринку.

По суті, хеджування виявляється вигідним в умовах нестабільності, що характеризуються значними коливаннями цін. Інвестори можуть відкривати як лонг-, так і шорт-позиції, потенційно отримуючи прибуток від обох за умови, що вони ефективно управляють своїми позиціями, підтримують достатню маржу та використовують наявні можливості. Режим хеджування зазвичай використовується для зменшення ризиків і захисту позицій, але він не гарантує повністю безризикової торгівлі!

Односторонній режим краще підходить для торгівлі в умовах, коли ринок рухається в одному напрямку. Його перевага полягає в простоті: відкривши позицію в правильному напрямку, ви можете швидко отримати прибуток; якщо ваша прогноз невірний, ви можете швидко закрити позиції та вийти з ринку.

Наприклад, припустимо, ви відкриваєте лонг-позицію на 10 000 USDT у Bitcoin. Якщо ринок рухається в протилежному від вашого прогнозу напрямку, що призводить до плаваючого збитку в 5000 USDT, і ви очікуєте подальшого падіння, ви можете прийняти рішення зайняти ведмежу позицію, відкривши шорт-позицію на 20 000 USDT. Оскільки дозволений лише один напрямок, ваша позиція зміниться на напрямок з більшим обсягом. Ваша шорт-позиція перекриє лонг-позицію.

Як перемикатися між режимом хеджування та одностороннім режимом?

На Bitget користувачі можуть перемикатися між режимом хеджування та одностороннім режимом залежно від їхніх торгових уподобань. Нижче ви знайдете інструкції з перемикання для вебсайту та застосунку.

Вебсайт:

1. Клацніть значок [Налаштування параметрів] у верхньому правому куті сторінки «Фʼючерси» .

2. Перейдіть у [Режим позиції], клацніть, щоб вибрати [Режим хеджування] або [Односторонній режим].

Застосунок:

1. Клацніть кнопку меню на сторінці «Торгівля».

2. Клацніть [Налаштування фʼючерсів].

3. Виберіть [Режим позиції], щоб вибрати [Режим хеджування] або [Односторонній режим].

Примітка. Якщо у вас є відкрита позиція або відкладений ордер за фʼючерсом USDT-M, ви не зможете перемкнути [Режим позиції] з одностороннього режиму на режим хеджування або навпаки.

Висновки

Як режим хеджування, так і односторонній режим мають свої переваги, і трейдерам слід обирати той режим торгівлі, який відповідає їхнім уподобанням щодо ризику, розумінню ринку та технічним можливостям. Незалежно від обраного режиму, одним з критичних моментів для інвесторів є управління позиціями; тільки при суворому контролі ризиків і досить невеликих позиціях може бути простір для маневру.

Відповіді на поширені запитання

1. Які основні відмінності між режимом хеджування та одностороннім режимом у фʼючерсній торгівлі на Bitget?

У режимі хеджування можна одночасно утримувати як лонг-, так і шорт-позиції в одній торговій парі, тоді як односторонній режим підтримує утримання позицій лише в одному напрямку на пару.

2. Який режим фʼючерсної торгівлі на Bitget встановлено як стандартний?

Стандартно для фʼючерсної торгівлі на Bitget обрано режим хеджування, в якому користувачі можуть утримувати як лонг-, так і шорт-позиції в одному контракті.

3. Чи можу я вільно перемикатися між режимом хеджування та одностороннім режимом?

Ви можете перемикатися між обома режимами в будь-який час. Однак, якщо є наявна позиція або відкладений ордер, ви не зможете перемкнути між режимом хеджування та одностороннім режимом, доки всі вони не будуть закриті або скасовані.

4. Яка мета використання типу ордерів «тільки скорочення» в односторонньому режимі?

При використанні ордерів типу «тільки скорочення» нові ордери лише зменшуватимуть розмір наявної позиції, тому випадкове збільшення позиції не зможе трапитись. Цей тип ордерів особливо корисний в односторонньому режимі для керування позиціями.

5. Як Bitget розраховує ризик у режимі хеджування та односторонньому режимі?

Bitget застосовує різні формули маржі ризику для кожного режиму. У режимі хеджування ризик розраховується спільно для лонг- і шорт-позицій, а в односторонньому — лише за одним напрямком.

Відмова від відповідальності та попередження про ризики

Усі навчальні посібники з торгівлі, надані Bitget, призначені лише для освітніх цілей і не повинні розглядатися як фінансові поради. Стратегії та приклади в них наведені з метою ілюстрації та не відображають реальні ринкові ситуації. Торгівля криптовалютою пов’язана зі значними ризиками, зокрема потенційною втратою ваших коштів. Результати в минулому не є гарантією отримання таких самих результатів у майбутньому. Ви повинні завжди проводити власне ретельне дослідження та усвідомлювати ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, прийняті користувачами.