Actualités

21:00-7:00 Mots-clés : Strategy, Strategy, Goldman Sachs, Interactive Brokers1. Trump : Les États-Unis devraient avoir les taux d'intérêt les plus bas du monde ;2. Goldman Sachs a révélé détenir des crypto-monnaies d'une valeur de 2,36 milliards de dollars ;3. Le PDG de Goldman Sachs : La situation macroéconomique est très favorable aux actifs à risque ;4. Le fondateur de Strategy : Strategy ne vendra pas de bitcoin ;5. Harker de la Fed : La Réserve fédérale n'a pas de nécessité urgente de baisser les taux cette année ;6. Interactive Brokers s'associe à une bourse pour développer les activités de contrats à terme sur crypto-monnaies ;7. Logan de la Fed : Adopte une attitude « prudemment optimiste » quant à l'effet actuel des taux d'intérêt, tout en restant vigilant face au risque d'inflation élevée ;8. Michael Saylor : Les inquiétudes du marché concernant une vente forcée de bitcoin par Strategy sont totalement infondées, l'achat de BTC se poursuivra.

Cette émission a permis de lever un total de 276 millions de dollars, devenant ainsi un cas important de sociétés fintech d’Amérique latine accédant aux marchés de capitaux internationaux récemment. Selon le prospectus, AGI Bank a fixé le prix d’émission à 13 dollars par action, soit une baisse par rapport à la fourchette initiale de 14 à 16 dollars. Les analystes de marché soulignent que, dans un contexte où la valorisation des actions technologiques mondiales est sous pression, l’émetteur a opté pour une stratégie de tarification prudente afin d’assurer le succès de l’opération. Le nombre total d’actions émises s’élève à environ 21,2 millions, avec des chefs de file tels que Goldman Sachs et Morgan Stanley. En tant que l’une des banques numériques à la croissance la plus rapide au Brésil, AGI Bank utilisera les fonds levés pour étendre la taille de ses activités de crédit et moderniser son infrastructure technologique. Lors du roadshow, le PDG de la banque a souligné que l’entreprise approfondira le marché des PME grâce à une stratégie différenciée et optimisera son système de gestion des risques à l’aide de l’intelligence artificielle. Il est à noter que cette IPO intervient alors que les attentes d’un changement de politique monétaire de la Fed s’intensifient, ce qui oblige à repenser la logique de valorisation des fintechs des marchés émergents. À la date de l’émission, AGI Bank comptait plus de 4 millions de clients au Brésil, et le volume des transactions sur mobile a enregistré une croissance à trois chiffres au cours des trois dernières années. Cette introduction en bourse aux États-Unis offrira un nouveau point d’appui pour le développement de ses activités transfrontalières, mais la banque devra également faire face à l’évaluation prudente de la rentabilité des fintechs des marchés émergents par les investisseurs internationaux.

JPMorgan estime que si les investisseurs privés continuent d’augmenter leur allocation dans les années à venir, le prix de l’or pourrait finalement dépasser largement son niveau actuel. Dans un rapport de recherche, les stratèges de JPMorgan ont décrit une trajectoire haussière selon laquelle, d’ici la fin de cette décennie, le prix de l’or pourrait atteindre environ 8 000 dollars l’once, à condition que la demande du secteur privé continue de croître. Le scénario de la banque suppose que les investisseurs augmentent la part de l’or dans leur portefeuille d’environ 3 % à environ 4,6 %. Ce changement représenterait une réallocation massive vers l’or et impliquerait un potentiel de hausse considérable par rapport aux prix récents. Pour le marché, la question clé est de savoir si les flux d’investissement resteront suffisamment solides pour compenser la sensibilité aux variations des rendements réels, du dollar et du sentiment de risque — même dans une tendance haussière structurelle, ces variables peuvent encore provoquer une forte volatilité.