Illinois Tool демонструє стійкі перспективи попри тривалі виклики

Illinois Tool Works Inc.: Драйвери зростання та основні сегменти

Illinois Tool Works Inc. (ITW) продовжує демонструвати стійке зростання у більшості бізнес-одиниць. Підрозділ Food Equipment показує хороші результати завдяки розширенню інституційних і продуктових ринків у Північній Америці, збільшенню доходів від обслуговування і високому попиту на обладнання для миття посуду в Європі. Сегмент Specialty Products отримує позитивні результати, особливо в сферах фільтрації медичних продуктів та спеціальних плівок. Тим часом Automotive OEM виграє від зростання виробництва автомобілів, процвітаючого ринку електромобілів у Китаї та збільшеного попиту на продукцію у Північній Америці.

Сегмент Welding також розвивається, підтримуваний сильними продажами обладнання і наповнювачів металів у Північній Америці. Сегмент Polymers & Fluids показав зростання доходів завдяки впровадженню нових продуктів на ринку автозапчастин. Крім того, сегмент Test & Measurement and Electronics використовує сильні позиції в сферах напівпровідників та електроніки.

Операційна ефективність та повернення акціонерам

Постійна зосередженість ITW на контролі витрат і загальних корпоративних ініціативах сприяла підвищенню прибутковості. Ці ініціативи, спрямовані на підвищення операційної ефективності, оптимізацію ланцюжків постачань і стимулювання інновацій, додали 120 базисних пунктів до операційної маржі у першому кварталі та 130 базисних пунктів у другому кварталі, а у третьому та четвертому кварталах 2025 року — по 140 базисних пунктів. У 2026 році компанія очікує операційну маржу на рівні між 26.5% та 27.5%, і корпоративні ініціативи мають додатково внести 100 базисних пунктів.

Для ITW пріоритетом залишається цінність для акціонерів. У 2025 році компанія виділила $3.3 мільярда на дивіденди і викуп акцій. У серпні 2025 року було збільшено дивіденди на 7% — до $1.61 за акцію, а у серпні 2023 року було авторизовано програму викупу акцій на $5 мільярдів. У 2026 році ITW планує викупити близько $1.5 мільярда акцій, і до кінця четвертого кварталу 2025 року під 2023-ю авторизацією викупу акцій залишалося $2.03 мільярда.

Останні показники акцій

За останні три місяці акції ITW зросли на 13.9%, випереджаючи середній показник зростання в галузі — 10.5%.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Виклики та ризики

Попри ці сильні сторони, ITW зіштовхується з труднощами у сегменті Construction Products, де зниження попиту на продукти для житлового ремонту в Північній Америці вплинуло на виручку. До того ж слабший попит у європейських комерційних і житлових ринках ще більше тисне на цей сегмент, внаслідок чого органічна виручка у четвертому кварталі 2025 року знизилася на 4% у річному обчисленні.

З врахуванням значної міжнародної присутності, ITW також наражається на ризики, такі як коливання валют, зміни процентних ставок та інфляція на окремих іноземних ринках. Зміцнення долара США може негативно вплинути на виручку у найближчих кварталах.

Топ-альтернативні акції для спостереження

• Flowserve Corporation (FLS): Наразі має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy). Flowserve перевищує очікування щодо прибутку впродовж чотирьох останніх кварталів, із середнім сюрпризом у 17.3%. За останні 60 днів, спільна оцінка прибутку на 2026 рік зросла на 4.6%.
• Nordson Corporation (NDSN): Також має рейтинг Zacks Rank #2, Nordson перевищив прибуткові очікування кожного з останніх чотирьох кварталів, середній сюрприз — 2.5%. Спільна оцінка прибутку на фіскальний 2026 рік піднялася на 1.4% за останні два місяці.
• Parker-Hannifin Corporation (PH): З рейтингом Zacks Rank #2, Parker-Hannifin перевищує спільні прибуткові очікування чотири квартали поспіль, середній сюрприз — 6.8%. Спільна оцінка прибутку на фіскальний 2026 рік виросла на 2.3% за останні 60 днів.

Топові акції Zacks для потенційного зростання

Дослідницька команда Zacks виділила п’ять акцій з потенціалом подвоїти свою вартість у найближчі місяці. Серед них директор досліджень Sheraz Mian відзначає маловідому компанію супутникового зв'язку, яка може значно зростати, оскільки космічна індустрія наближається до ринку в трильйон доларів. Аналітики очікують значне збільшення доходів цієї компанії у 2025 році. Хоча не всі топові вибори досягають значних прибутків, ця компанія може перевершити попередніх переможців, таких як Hims & Hers Health, яка зросла більш ніж на 200%.

Додаткові ресурси

Для отримання останніх рекомендацій щодо акцій від Zacks Investment Research ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.